Buenas tardes les habla marcela mendoza

en nombre de la cámara de comercio de

barranquilla reciban todos una cordial

bienvenida a este espacio virtual que

hemos propiciado pensando en el

bienestar de nuestros empresarios y

conscientes de la importancia de

las medidas que se requieren para cuidar

de ustedes que son nuestra razón de ser

antes de iniciar nuestra jornada de hoy

queremos que sepan que la cámara de

comercio de barranquilla continuará

poniendo a su disposición charlas de

conocimiento y de las soluciones al

alcance de todos para que sigamos siendo

su aliado en la evolución de sus

negocios los invitamos a consultar

nuestra página web donde encontrará una

programación de las próximas charlas

virtuales que vamos a estar realizando

especialmente para ustedes

a continuación le daremos la bienvenida

a nuestro conferencista de hoy el señor

rodrigo caldria montañez el señor

rodrigo es contador público egresado de

la universidad autónoma del caribe

cuenta con más de 25 años de experiencia

brindando asesorías contables y

tributarias a empresas de la región

desde hace 15 años se desempeña como

gerente de área contable y financiera de

acopi seccional atlántico hoy

continuaremos con el taller diseña y

diseña el flujo de caja para tu empresa

nuestro segundo módulo en el chat podrán

encontrar el link para acceder al

material de trabajo de esta actividad

al finalizar la intervención del señor

rodrigo les estaremos enviando una

encuesta que nos permitirá conocer cómo

ha sido su experiencia

valoramos mucho sus respuestas porque

con ellas seguiremos construyendo

soluciones para nuestros empresarios si

tienen preguntas o inquietudes

solicitamos por favor dejar las

descritas en el buzón de preguntas al

finalizar estaremos ofreciendo un

espacio para poder responder todas estas

inquietudes nuevamente muchísimas

gracias bienvenidos sean todos los dejo

con el señor rodrigo carr

bueno buenas tardes para los que ya

estuvieron la vez anterior no sé si

serán o la mayoría vamos a continuar con

él

con el tema del flujo de caja

la vez pasada

hablamos de básicamente cómo se ha

elaborado el flujo cuáles eran los

elementos la información básica que se

necesitaba

e hicimos varios supuestos

en cuanto a los ingresos a los costos a

los gastos a los pagos pues egresos

vimos dos ejemplos

yo creería que bueno los modelos del

flujo del club o como tal o no del flujo

total

yo creo que

eso es todo esto que esto que está dando

nos sirven

no sé si si

los participantes tengan alguna

observación o quiera que se incluyan

alguna otra

algún otro ítem

el concepto dentro del flujo sin embargo

sin embargo les digo que pues estos son

sus cuerpos y la idea es que se tenga la

la idea en contexto de cómo hacer de

casa que son los ingresos que son los

ingresos

el cual es como se termine el salto en

cada periodo

y cómo se evalúa

el flujo de cada

y la importancia de hacer la evaluación

periódicamente

periódicamente y anticiparse

a que hayan

ya que no se presenten convenientes y si

se presentan tener webs

tener una herramienta tener una opción o

un plan b para satisfacerla la posible

necesidad de ingresos o de cómo

solventar un gasto para solventar un

gasto un puerto adicional

[Música]

me gustaría que mirábamos este ejemplo 2

en el que se establece que hay unos

avances de contrato

en una noche el contrato que los pagarán

y nos pagarían en el mes de septiembre o

pagaron el mes de septiembre lo que

decíamos él

en la anterior oportunidad y quisiera

que miráramos cuál es el efecto de que

esos ingresos o ese ingreso de ese

dinero de sus dinero de esos dos

contratos como se diera

entonces

vamos a colocarle aquí en donde están

los el avance del contrato el avance del

contrato dos vamos a colocarle cero

en ambas pilas para ambos contratos y

nos muestra que para el mes de

septiembre

no tendríamos ingreso en el periodo

ingreso de partido en el periodo sino

que dispondrían únicamente para cubrir

los gastos o ingresos que establecimos o

que presupuestamos estimamos

para el mes de septiembre

no alcanzaría accidente en primera

acción lo pueden ver aquí tendríamos

únicamente 66 millones de pesos para

cubrir unos pagos necesarios

d

y 94 millones 675 mil pesos

es decir que aquí los recursos que

estaría generando la empresa

y puedo tuve el efectivo que tendría

disponible no alcanzaría a cubrir los

gastos por los regresos necesario que

deberían hacerse en este mes de

septiembre

está una situación que puede darse puede

darse por qué

hablamos que el contratante es una

empresa del estado una entidad oficial

esto es bastante frecuente que de pronto

dicen que no que el pago es seguro que

el que en septiembre que en agosto que

es

pero muchas veces eso no no se da

entonces vemos que como vemos como ese

es el pago de ese de esos avances de

ahora no estará no estaría generando un

saldo negativo en cama es decir no

tendríamos un faltante en caja

y ahora mismo no podríamos cubrir que es

lo único que pasaría en este caso

el bastante el necesitarían 30 millones

de pesos pero ya estando en la

operatividad en el proceso dentro del

mes donde conseguimos 30 millones de

pesos inmediatamente

sería

buscar un

buscar la final del proveedor los

proveedores como le dije delantera del

anterior financiar

es que el profesor nos pudiera financiar

los proveerán financiar materiales

tendríamos a tractor en el pago de de

materiales de mano de obra del proyecto

etcétera

y de pronto por ahí podríamos lograr

pasar al mes siguiente y así los pagos

se hacen efectivos simplemente en

estructura

si no es así qué pasaría en este caso

necesariamente habría que pagar la obra

porque

no hay el dinero para seguir contratando

para seguir restante se burlan del

proyecto

eso lógicamente puede

puede generar un inconveniente en

cumplimiento

pero

[Música]

habría que mirar cuáles son las

condiciones del contrato de mira el

contrato en sí y cuál sería la situación

que podría originarse con una situación

como ésta

pero básicamente la idea es que miren el

efecto de una de una situación no

prevista no prevista de que no pagaran

los avances

quedaríamos sin recursos para poder

cubrir las obligaciones que se generaron

para la evolución del proyecto vamos a

suponer también que

vamos a suponer que en el mes de octubre

se solventa la situación

y nos pagan

y ahí sí nos pagan en el los dos avances

de los dos proyectos con eso básicamente

lo que estamos trasladando sencillamente

la

él

la situación el manejo

al mes siguiente es decir al medio de

octubre

y si no hay más inconvenientes

si no hay más inconvenientes ya

no habría más

no habría más problemas con eso

una situación diferente podría hacer

qué

el faltante o sea el no pago se

permitiera la acción el cual ya no no

generarían problemas más complejos de

incumplimiento del contrato y ya no

sería por causa nuestra y pero también

generaría un estado unos problemas

internos como no poder pagar

los cortos

la

la nómina etcétera

e

la empresa debe desde luego la

administración de la empresa debería en

este caso tener un plan b de cómo

financiar la operación con donde podría

conseguirla

los recursos para terminar de financiar

la operación

en este caso usted tendría qué

seguir trabajando tanto que los roedores

sigan financiando

financiando la operación y no los

proveedores los prestadores del servicio

acelera

recurrir al sector financiero

e

el problema con el sector financiero

es que si no es un problema porque

realmente

los empresarios saben porque sobre todo

los pymes

y los micros y pequeñas empresas no son

sujetos de crédito

eso es lo que presente que una empresa

para que ser sujeto de crédito mínimo

tiene que tener le dicen y tango que

dicen que de 23 años en el mercado

y tienen un

mi perfil bajo ante ante las entidades

financieras para para acceder a los

créditos que requiere este caso de

capital de trabajo o si se prestan si se

prestan si después está en el dinero o

son en una modalidad de crédito que

puede resultar bastante costosa es como

es

el microcrédito que sabemos que el

microcrédito clubes es una es una forma

de crédito

en la que los intereses son más altos

lo más alto del mercado inclusive

alcanzan hasta la tasa dulzura

llegan hasta el límite

los los créditos de consumo en 0

entonces pues ese es ese tipo de tener

que acceder a ese tipo de crédito la red

le resulta bastante costosa la empresa y

lógicamente pierde de rentabilidad del

proyecto o el 2o

actualmente los microcréditos tienen

tasas de interés de 37%

aproximadamente

los créditos bajos tienen tasas del 28

del 30%

dando una una tarjeta de crédito un

crédito el consumo por ejemplo puede

tener tasas de interés también altas

si están entre el 22 y el 28 por ciento

dependiendo del banco

con tasas de interés que son cortos

porque por ejemplo el microcrédito que

es bases dicen que es una herramienta

que es una ventaja para el

microempresario

la verdad es que

de eso de ventaja o densidad es muy poco

porque

porque realmente las tasa de interés que

hay que pagar son bastante elevada

los bancos tienen sus motivos y el

estado y el gobierno mismo el estado nos

permite esas altas tasas de interés

porque

se ha demostrado o la banca la banca ha

demostrado pues que los costos de en que

incurren

al otorgar estos créditos son mucho más

los dos los gastos de bien en gastos

administración porque dicen que por

ejemplo tiene que hacer visitas

personalizadas tienen que hacer incurrir

una serie de gastos que no tienen con

una empresa mediana o una gran empresa

que tiene el músculo financiero o el

respaldo financiero de un crédito puede

tenerlo con más facilidad

a alguien oa una empresa que está

arrancando está iniciando

actividad entonces

esto para decirle qué

cuando se arranca un proyecto que se

siempre es de orden proyecto

es muy importante hacer el flujo de caja

para poder tener una visión en el tiempo

que podemos ser el comportamiento como

puede ser el comportamiento de s/d s/d

s/d soplo que soy de estos ingresos y si

se llega en qué mes podríamos tener más

más más dificultad más dificultad y

mirar qué alternativa

de financiación podemos utilizar

esto es al final para la empresa para

esto el proceso

el resultado no o no va a variar en

relación por lo que el año anterior

solamente se presentan

esa esa situación que hay que darle

manera

en el ejemplo 1 vamos a mirar aquí

también un caso parecido en el ejemplo

nos hablamos de partimos de varios

supuestos

uno de los supuestos que tenía una

provisión inicial

pero qué

[Música]

y después del tercer mes a partir del

tercer mes esa empresa

incrementó la producción a un 50 por

ciento

pasando de facturar o de tener mente por

4 mil 400 mil pesos

aún

[Música]

a 21 600 mil pesos

también suponíamos

ese no es el modelo ese ejemplo

y estableció un supuesto de que todo lo

que vendía la empresa

por el emprendimiento el negocio lo bien

lograda

es decir si vendía 21 620 millones 600

jugaba

pero

puede pasar también de que no de que

haya deterioro de carrera y que los

sectores del cien por ciento de la

cantera entonces hay que mirar hay que

preveer hay que tener también esa esa

y tener esa esa variable como

considerarla para para que más adelante

no

te vayan a presentar inconveniente del

recaudo o o inconveniente en el club que

se originen de visita en el club

en una empresa que vende a crédito una

empresa o negocio que vende a crédito es

muy importante fundamental la política

de crédito y el control del recaudo

si se establecen unas políticas de

crédito deben establecerse unas

políticas de créditos

que sean alcanzables que sean eficientes

y tener unos medios de cobro eficaz

lo ideal es que uno

un negocio

recupere por lo menos lo ideal el 100

por ciento de la carretera

sí no mínimo uno vende entre un 80 y un

90 por ciento y tener un buen una buena

herramienta un web una metodología de

córdoba

o una política de crédito efectiva que

permita recaudar ese otro 20% ahorita es

complemento a complementar

como complemento a estos clubes de cada

vamos a ver unos temas de indicadores

financieros

para que miremos ahí cuales por ejemplo

como es la rotación de carteras

el empresario pueda hacer un análisis

una evaluación de cómo está

su nivel de recaudo con y si está de

acuerdo con la política del objetivo

que es que se equivoca se estableció

cuál es y cuál es la desviación es

cuáles son los márgenes con el aumento

etc esos inconvenientes que tienen que

evaluarse para que el flujo de caja que

es lo que nos permite cumplir con la

obligación pueda cumplirse a

satisfacción

en este ejemplo por ejemplo podríamos yo

quiero que hubiéramos

un ejemplo un supuesto perdón aquí por

ejemplo en el mes de julio agosto

e

uno de los principales clientes tuvo un

inconveniente y solamente y unos pago

entonces de eso teníamos estipulado que

estimado que 20 cobraríamos 14 millones

400 mil pesos

y ese es el cliente que nos

10 10 millones de pesos solamente que no

nos pagó y pudimos recaudar entonces

apenas únicamente o únicamente 4

millones 400 mil pesos

cuatro millones cuatrocientos mil pesos

aquí ya me cambió la por un led bueno

321 600

pero pulsar arrastrar alguien

no estaba únicamente cuatro millones

cuatrocientos mil pesos

continuamos únicamente cuatro millones

cuatrocientos mil pesos de cartera

y esto ya nos va a poner en aprietos

los puso en aprietos aquí

y solamente tenemos unos altercados 5700

cinco millones doscientos mil pesos sin

embargo eso

aún nos permite tener todavía la

obligación

progreso nos permite cumplir los egresos

por los pagos pero si tuviéramos un

déficit mayor menor valor del pecado

nos puede hacer en el juego década

como le digo el no tener el flujo de

caja suficiente para una empresa pequeña

para una micro empresa es de los

problemas más difíciles de solventar

eres

la situación que puede llegar a cesar

la continuidad del negocio

de pasar la continuidad el negocio y por

eso la alta tasa de mortandad

empresarial ejercite entre el primero y

el tercer año de vida de las empresas

dice que la empresa puede llegar

a empezar a consolidarse a partir del 4

e

bueno

esto sería lo que yo creo que es como

[Música]

lo necesario lo lo importante para

para poder arrancar que cada uno puede

arrancar un cubo de cada uno

y proyectarlo al tiempo que considere

hoy acuerdo a su necesidad de tres meses

seis meses un año etcétera

[Música]

también la vez pasada preguntada sobre

si luego puedes proyectar se puede

proyectarse a un año o a dos ante 13

años y claro que te puede hacer eso se

hace y las entidades financieras las

entidades financieras cuando haga

a evaluar un crédito

es muy bien conocida muchas lo piden de

que presenta un club o con proyectado al

tiempo en que se

y aspirando a pagar el crédito que se le

va a otorgar

pide una información piden información

para saber

si esa empresa ese microempresa o esa

pequeña empresa es capaz o puede pagar

mejor si puede pagar el crédito y

entonces lo que hacen es analizar como

el comportamiento de los de los de los

ingresos cómo se proyectó como se

proyectan los ingresos vamos a proyectar

los gastos de esa empresa y la

razonabilidad de estos las rozas no

habilidades todo tiene que ver con

en los diferentes rubros de gastos que

pueden tener una composición los gastos

arriendos y otros gastos

la secretaria y el personal que trabaja

en administración

que no son cargos o no son personas que

estén directamente relacionadas con la

con la actividad productora de renta

como tal

en lo que se refiere a la operatividad

sino que maneja más bien el tema de

mandé administrativo

es decir si tengo una secretaria

recepcionista tengo una secretaria

auxiliar contable tengo esas personas

hay que pagarles

se venda o no se vengan atrasado o como

sea pero hay que pagarlos entonces todo

esto el plus de cada permite visualizar

en el tiempo qué medidas o qué

estrategias

debo tomar en los diferentes temas

empresarial

para adelantarme que en vano fracasar en

el proyecto en el proyecto empresarial

pero bueno como le despierte este sería

básicamente para cerrar este tema

tienen alguna pregunta

quieren hacer pregunta o quieren hacer

lo que les tengan a bien preguntar

en este momento no tenemos ninguna

pregunta sólo las personas que no tienen

el primer módulo lo pueden descargar de

nuestra página web en el módulo de plan

reactiva en el módulo de finanzas está

nuestra semana pasada excel

esto puede

carlos los participantes pueden

adaptarlo a la necesidad de su empresa

es decir colocarlo

colocaron a los los ingresos con los

diferentes conceptos los meses los de

los periodos que quieran proyectar

y colocar la información que con cada

uno de los de la información de cada uno

de los negocios de información del

negocio que cada cada uno tenga

lo importante aquí le reitero aquí es

tener claro el concepto de que es alegre

qué es el ingreso y qué es el gasto

porque son que no que no asocio

necesariamente el concepto de gasto como

se conoce como el concepto contable como

tal y no que el gasto es el egreso es

decir el desembolso la salida del dinero

y el ingreso en este caso para flórez el

ingreso es el dinero en efectivo que se

recauda o descontado el dinero que se

recauda por la operación por la

inclusión de la explotación del objeto

social o por las diferentes fuentes de

ingresos que pueden dar financiación

externa a financiación del socio aporte

inicial etcétera

avance de obra avance del contrato no se

sostenían las fuentes y los egresos

que sale la comparación la comparación

entre

el efectivo disponible y los pagos que

tendría que hacer en cada mes al

comparar me daría un saldo final

qué pasa al mes siguiente

como salvo inicial en acá

de hecho se repetirá durante todos los

períodos que abierto y dejará 3 a 6 9 12

15 18 36 meses

e

la vida anterior le dieron un correo

un correo para cualquier duda o

inquietud o cualquier apoyo adicional en

la cámara comercio con la cámara de

comercio entonces se les hubiera puedes

ir

que utilice en ese correo para hacer la

solicitud de que tenga

vamos a ver ahora un tema

nuevo que es los indicadores financieros

que son están estrictamente relacionados

con

con el club

con el juego

hay una presentación de indicadores

financieros en

la herramienta que se le envíe la gente

también

pero allí hay una hay una serie de

indicadores

que para los indicadores financieros

como tal son muchos son muchísimos

hay muchos indica cuando hablamos

indicadores hablamos de los indicadores

pueden darse en valores porcentuales en

valores absolutos en en bs etcétera

etcétera pueden ser indicadores

financieros indicadores de gestión

indicadores de productividad etc

lo más pero lo más importante de un

indicador financiero es la aplicabilidad

que tenga en mi negocio eso es lo que

más importante lo más importante que se

tenga en cuenta de decir

un indicador financiero me es aplicable

a mí por ejemplo una empresa de

servicios una empresa de servicios que

presta servicios

un indicador de rotación de inventario

de rotación de inventarios por ejemplo

no le dice nada

porque los inventarios que tiene puede

tener son de pronto muy pocos y no tiene

mucha relación pues con con la actividad

por ejemplo

un ingeniero industrial una empresa que

ha prestado asesorías asesorías

profesionales en diferentes áreas

industriales aceptaría empresas etc las

que tienen más bien con con

con servicios profesionales que tienen

que ver con más con el intelecto humano

con la capacidad las capacidades que

tienen las personas o los contratistas o

los empleados de la empresa ese

indicador pues poner presa de esa

naturaleza no político de

de rotación de inventarios no tiene no

tiene mucha aplicabilidad como tampoco

tendría para una empresa que vende todas

sus ventas son son de contados aplicar

una política a aplicar

o aplicar si un indicador de

de rotación de carteras etcétera o sea

con los lakers es decir con eso

básicamente es que los indicadores

financieros deben estar o deben

utilizarse a aquellos que son aplicables

de acuerdo al objeto social en cuanto a

la actividad de la empresa a la

actividad de la empresa y que es muy

poco ese indicador que buscó medir con

ese indicador

e indicadores financieros e indicadores

financieros que

los indicadores financieros si tienen

mucha relación

con prácticamente la mayoría de la

empresa

a las empresas dentro de esos

indicadores del financiero

está

están por ejemplo los indicadores de

liquidez

como intenta razón corriente seguramente

muy cabillas mexica olas de eso de ese

indicador la razón corriente o liquidez

la liquidez es básicamente

el indicador de liquidez se utiliza

básicamente para medir

o establecer cuál es la capacidad que

tiene la empresa o el negocio de cubrir

sus obligaciones de corto plazo es decir

si mi ciclo

comercial por el ciclo del negocio desde

un mes de un año

poder medir si con los activos con los

activos que tengo con nativos corrientes

que tengo puedo pagar los pasivos

corrientes que tengo

y en qué porcentaje en que el grado de

eficiencia puede hacer es es decir si

puedo con los activos corrientes que

tengo puedo pagar todos los pasivos

corrientes que generó o querer a la

empresa

entonces ese indicador la fórmula

sencilla la fórmula para ese indicador

es tomar el activo corriente el activo

corriente dentro de un estado financiero

dentro un balance de un balance como lo

decíamos anteriormente autoridad se

conoce

con balance general

[Música]

o un estado de situación financiera

fantasía ahora

para las entidades bueno todo lo que

aplicamos en el estado de situación

financiera

en el estado de situación financiera que

es un estado financiero que mide de

manera estática puede la situación

financiera de un ente de un negocio de

una empresa el activo corriente está

básicamente está en la mayoría de las

empresas comerciales y de servicio

inclusive se compone básicamente por lo

que es la caja

con depósito bancario y las cuentas por

cobrar si la hay las inversiones a corto

plazo si hay algún tipo de inversión de

corto plazo en los inventarios etcétera

básicamente ese es son los rubros de ese

activo corriente y el pasivo corriente

se llama corriente porque se llama

activo corriente

antes que nada activo corriente que es

activo activo es todo lo que pensamos

que tiene un derecho

sobre el motivo es un bien sobre el cual

la empresa tiene un derecho adquirido

de manera sencilla y el pasivo cliente

es una obligación cierta que tiene la

empresa sobre unos hechos pasados como

dependerán de los hechos pasados que

tiene su origen con el pasado es decir

en una compra de un material en una

compra de un bien de un servicio etc

entonces la razón corriente

el índice de liquidez es sencillamente

dividir el activo corriente entre el

pasivo corriente

ese valor nos va a dar ese indicador o

ese es el resultado que nos da esta

medida en veces es decir

cuántas con el activo que aquí es que

tengo con la tipo corriente que tengo

cuantas veces puedo cubrir el pasivo

corriente que tengo

lo ideal lo ideal es que

ese indicador de liquidez sean 2 a 1

21 es un indicador muy bueno de un

indicador de liquidez es muy bueno

porque porque significa que tengo dos

pesos

por cada peso que debo si tengo dos

pesos de activo corriente y tengo un

peso de pasivos corrientes significa que

tengo dos pesos para pagar cada peso que

debo

básicamente es el

como se podría

establecer el indicador de de liquidez

también está la definición donde todos

movidos sólo encontramos también en

cualquier parte hay un

hay otro indicador que también es fiable

y es aplicable a la gran mayoría de la

empresa

y en la prueba de la llamada pruebas ya

que se llama prueba ha sido porque es un

indicador exigente en el sentido de que

restringe los componentes del activo que

pueden tomarse para hacer el cálculo

para hacer el cálculo y es por ejemplo

las empresas comerciales industriales

etcétera excluir los inventarios de ese

es el numerador o de ese concepto de

activo corriente

es decir este indicador básicamente es

mide la capacidad que puede tener la

presión viento dado de cubrir las

obligaciones con solo con solo

concepto con solo rubros como la del

efectivo el equivalente al efectivo y

las cuentas por cobrar

e

lógicamente en la medida de que ese

indicador sea más alto es decir que sea

mayor la relación activo activo

corriente sea mayor que el pasivo

corriente

será mejor y demostrar nada quieren

presentar en muy buena condición

financiera en un momento dado en ese

momento del análisis

bueno hay otros indicadores también de

liquidez

pero este si mide el estado de s

valores absolutos y valores absolutos

valores numéricos

porque se toma el activo corriente en el

portal del activo corriente

  • el pasivo corriente ese sería el

capital del trabajo es decir es una

empresa que tiene activo corriente que

suma 9 mil millones de pesos y tiene

pasivos corrientes que son 500 millones

de pesos

esa empresa tendrá un capital de trabajo

de 500 millones de pesos es decir un

valor absoluto 500 millones de pesos es

decir esa empresa puede pagar todo su

pasivo corriente

su activo corriente

el que vemos aquí en el ejemplo en la

presentación hay uno que habla de

capital de capital neto de trabajo

y es

dice que es el activo corriente menos

los niveles sanitarios sobre el pasivo

corriendo

dice que este indicador muestra el valor

que le quedaría a la empresa después de

haber pagado sus pasivos de corto plazo

permitiendo a la gerencia tomar

decisiones de inversión temporada

es decir si esta empresa sin necesidad

de realizar sus inventarios

puede pagar su pasivo corriente

significa que puede en el desarrollo de

su operación puede vender le quedarán no

tiene unos excedentes de caja puede

tener un excedente de cada

y hacer un tipo de inversión que pueda

generarle alguna rentabilidad

que puede que dependiera de él

del costo de oportunidad sería será

bueno para la empresa eso esos

indicadores son esta información es

bueno conocerla saberla para saber

qué hago con el dinero que tengo de

excedente con el dinero lo demás que

tengo en el caja o en las entidades

financieras

es una muy mala política gerencial

tener plata en las entidades financieras

50 delegados encuentran en cuentas

corrientes y no hacer nada con ellas

y si tengo las herramientas por ejemplo

del flujo de caja

este flujo de cada bloque que mis

puestos

ingresos que tengo estos estimados para

un período yo lo puedo cubrir fácilmente

porque siempre admiró el flujo y cada

mes en extranjera todos por decir algo

50 millones de pesos el mes siguiente me

quedan los mismos 50 otros 50 a los 255

9 el gerente de la empresa el dueño de

la empresa un negocio dice bueno se

están quedando estos 45 estos 50

millones de pesos que puedo hacer con

ellos que me ofrece el banco bono por

ponerlo por tener un depósito a la vista

fíjese en noción si de pronto qué pasa

si lo invierto en compra de una máquina

sería un equipo que pasa silo

y prepago una obligación etc

tengo una obligación y bueno estoy

pagando las cuotas pero pero si la hago

si aborda algún abono extra mejor no

tantos pesos en intereses

puedo puedo

e influir en que los gastos financieros

sean menores entonces de aire en

importancia vuelvo y repito donde el

club de casa y de poderle hacer una

revisión periódica

para que temas como esto podamos verlos

visualizarlos con tiempo y tomar

decisiones gerenciales decisiones que en

beneficio del negocio de la empresa

hay otros muchos es el capital de

trabajadora de lula

que es indicador de capital de trabajo

negro

capital de trabajo neto

para una empresa que no maneja

inventario sencillamente es

el activo corriente nos vendrá de ese

rubro de inventario y su capital de

trabajo será básicamente la nube post o

entidad financiera los saldos en bancos

perdón en caja las cuentas por cobrar y

algún tipo de inversión otro bien

realizable que se pueda tener disponible

para

que sea de fácil venta

o de negociación

e igual estoy capital de trabajo

me indica la capacidad que tiene la

empresa para cubrir

sus obligaciones de corto plazo

otros otros otros tipos de indicadores

financieros que nos son vamos a saltar a

cambiar aquí otros tipos indicadores

financieros

son los

los indicadores que tienen que ver con

el endeudamiento

el endeudamiento de la empresa

endeudamiento

indicadores de viento

bueno sin tener sin verlo el indicador

de endeudamiento podría tiene como dos

partes para ganarlo de alguna forma

el indicador de endeudamiento total

y el lindo

en rigor de endeudamiento de corto plazo

a mediano plazo o largo plazo depende de

la naturaleza del fácil y básicamente

del activo y de lógicamente también

el nivel de endeudamiento escaladores me

muestra

y hasta donde están comprometidos los

recursos los activos de la empresa por

un tercero

el endeudamiento total

el endeudamiento total se calcula

dividiendo el total del pasivo entre el

total del activo ahorita en el ejemplo

de los de todos y no quiero que los voy

a mostrar a ver les muestro le podríamos

mostrar un poco más con más practicidad

el cálculo de ese indicador pero

básicamente

no digo perdona que te interrumpa es que

la pantalla no está mostrando tu

presentación está fija

como el excel no está haciendo ningún

movimiento de lo que estaba haciendo

está fija a la pantalla el excel

aunque no cambie la presentación

gracias

cuando escucho tengo que ayudar también

al excel

al poder point

no cambiaste la proyección de algo y ahí

dónde está

en abajo ahí hay screen un botoncito

verde para compartir la habitación

no había caído por en cuenta que no

tenía esa nota no le estaba compartiendo

la pantalla de los indicadores

financieros pero básicamente

si me están escuchando ss

y me estaban escuchando

le estaba diciendo de el individuo el

indicador de endeudamiento

bueno eso por qué

3

vamos a ver este vamos mientras tanto

vamos a ver este indicador

el punto de que habla de por ejemplo el

bueno que tal endeudamiento

a nivel de endeudamiento del

endeudamiento

el endeudamiento es el pasivo de la

fórmula es pasivo total con tercero el

activo total

este indicador es sencillamente comparar

establecer cuál es el porcentaje o

cuánto representa el pasivo total

respecto al activo total es decir en qué

proporción en qué porcentaje la empresa

o el negocio es le pertenece a terceros

es decir cuántos son los que qué

representatividad tienen los pasivos

respecto a los activos

comercialmente financieramente y

despertar depende mucho este indicador

tiene que ver también mucho con la con

tiene que ver mucho con el tipo de

empresa

o una empresa comercial una empresa que

vende productos que comercializa

productos

se vende al detal o al forma de los

productos

de cualquier naturaleza una valuación

financiera se considera que tener un

nivel de endeudamiento del 70 por ciento

entre el 60 y el 70 por ciento es

razonable

qué es razonable que está bien es decir

que se considera un buen indicador es un

buen indicador de tener más de los

niveles de un tratamiento menor

lógicamente serán mejor pero mucho mejor

es decir la empresa tiene tiene

más autonomía que también un indicador

que es un indicador tiene más autonomía

es decir la empresa le pertenece menos a

los terceros y más a los socios de ser

en la medida que el el pasivo tenga una

menor incidencia sobre el portal de los

testigos el nivel del tratamiento el

perdón la propiedad o la empresa le

pertenece le pertenecen a más a los a

los dueños que a los terceros es decir

que a los proveedores

este hecho tendría dice que autonomía

es lo que estaba diciendo me dio el

grado de compromiso del patrimonio de

los asociados por respecto al de los

acreedores como también el grado de

riesgo el grado de riesgo de cada una de

las partes que financia la operación

eso es bueno

vamos vamos estos son o sea hay muchos

otros indicadores hay muchos otros

indicadores pero como digo como les

decía este lo ideal es que busquemos qué

indicadores nos sirven más porque son

más aplicables a cada uno de los

negocios a cada uno de los negocios de

los participantes pero hay diferentes

convenciones diferentes tipos

me voy ahorita a buscar aquí

yo hice unos estados financieros aquí

para el ejemplo

todos financiados

en la presentación de este es aquí lo

voy a mostrar

un balance

un balance que ahora se llama estado de

situación financiera

pero si no pueden ver

si estamos viendo el ejemplo en este

momento bueno este este estado de

situación financiera o balance generado

lo hice para que miremos la

aplicabilidad como tdt como determinar

los indicadores financiero de lo que

estamos hablando

al quitar los diferentes rubros

de lo que habla ahorita el activo

corriente el efectivo y lúdica uno de

sus componentes el efectivo y violenta

el efectivo que está compuesto por la

caja los depósitos en entidades

financieras financiera en total este

tercer los deudores la cuenta por cobrar

en el inventario propiedad del plan de x

80 todos los componentes de un balance

anulados y también está en estado de

resultados

también está el estado resultado

es el llamado también

estado de resultados integral

de ahí salió la información para hacer

los cálculos de los indicadores

financiero lo que estábamos hablando

vida

y veíamos que la razón corriente o de

liquidez

para esa empresa

en el año 2018 tenía 0 95

de su ratón corriente era 0.95 para el

2019 paso a 2.05 es decir esta empresa

en el primer año es decir en el año 2018

tenía

y es que tenían necesidades para cubrir

y pasivos que tenía con los pasivos que

dirían las obligaciones que tenía ese

indicador o esa situación cambió y pasó

de tener a una situación ideal del 2,05

es decir la empresa tuvo una muy buena

administración de sus recursos

de su recurso y en general de la

administración de su capital de trabajo

en el 2018 esta empresa efectivamente

reflejó este indicador del capital de

trabajo de esa empresa es un reflejo

de lo que es la razón corriente desde

que en la razón corriente estaba por

debajo de 1 en el año 2018 y css

porcentajes en ese 5 por el 0,5 por

ciento estaba representaba 11 millones

493 mil pesos es negativo es decir la

empresa tenía un capital de trabajo

narrativo o sea no tenía cómo trabajar

nos gustaría capital de trabajo que es

el gran problema de la de una gran

mayoría de las empresas micro y pymes

y pequeñas empresas micro empresas

inclusive medianas y hasta grandes bueno

es ese sería el

esos dos indicadores y como les decía ya

la fórmula es activo corriente menos

pasivo corrientes para el capitán te

trabajan dolor en absoluto y la razón de

liquidez por razón corriente que es la

fórmula en activo corriendo todo el

pasivo corriente en el cuadro al metro

en la nos muestra cómo está el

comportamiento de estos indicadores

es indicador de liquidez nivel de

endeudamiento lo que les decía esta

empresa tenía y es reflejo de los

anteriores indicadores desde luego bajo

en relación

tenía un nivel de endeudamiento del 73

por ciento en el 18 y pasó a tener un

nivel de endeudamiento del 50 y 2.83 por

ciento es decir bajo es decir esto es lo

ideal es decir que los indicadores vayan

mejorando a medida que la empresa avanza

en el tiempo en el desarrollo de su don

de su actividad de su operación lo ideal

es que esto siga mejorando y mejorando

sus indicadores

y el nivel de productivamente en corto

plazo estaba en 36 puntos 67 en el 2018

invasion 25.0 mejorando sus y su

indicador

en ellos está estos 3 estos indicadores

estos cuatro índices son los principales

que deben tener en cuenta

cuando se pretende ir a una entidad

financiera a solucionar

y aquí hay una cuestión que no es como

muy lógica usted va a un banco un

empresario a un banco

y le muestra la situación demuestra la

situación del año 2018

y este

casi siempre le ponen pero es decir

luciano tiene cómo pagar las

obligaciones de corto plazo

verdad eso también yo creo que tiene que

ver mucho con el analista que haga el

análisis porque por ejemplo si un

indicador de 095 me está diciendo a mí

que esa empresa no tiene el 10 visitas

yendo a un banco a hacer un préstamo

para capital de trabajo es precisamente

para eso para poder cubrir esa

obligación pero como dice algún amigo

los bancos le prestan a los que no

necesitan entonces se exhibía en el

indicador de 2.05

ss entonces cómo pagar pero si es que sí

he visto esa situación que me han

comentado

cliente me ha comentado la pasión en esa

situación

para mí lo ideal no una empresa que va

recurre el sector financiero es que

tenga nuestra eficiencia o incapacidad

de pagar para poder tener acceso al

capital de trabajo a un préstamo del

capital del trabajo

y bueno

esto lo que le decía de la prueba hacia

lo corriente en un inventario sobre el

pasivo corriente

y la directa

hay un hay un indicador hay un indicador

hay un indicador que yo creo que es es

muy importante para para la mayoría de

las empresas pues que venden a crédito

venden a crédito y es la rotación de la

cartera

la rotación de la cartera la rotación de

la cartera depende mucho de la política

que la empresa o que el negocio tenga

establecido para o como política para

sus ventas a crédito es decir yo le doy

20 días a un cliente para comentar que a

20 días esperando que me paguen 30

ejemplo verdad este es mi cartera debe

estar usted dónde debe estar rotando

cada 30 días debe estar rotando contigo

o sea los niveles de rotación de la

cartera son fundamentales establecer ese

indicador porque en la medida es un

indicador de cartera de rotación de

cartera en días o en bcs alto

significa que el departamento de cartera

si lo hay

y la gestión de cartera como tal del

recaudo de lo que se viene

no se está haciendo adecuadamente

nos está haciendo adecuadamente

significa que

hay mala o mala administración de esa

cartera una mala administración por

parte del negocio de la empresa de la

cartera

aquí no alcancé a hacer pero porque esta

empresa que lo es todo pero esto que les

mostré no tiene o sea básicamente es una

empresa de servicio

y por allá en el iter solamente una

pequeña parte de materiales es es lo que

genera carteras porque los servicios no

tienen ese es a esa política de vender a

crédito la empresa no viene obtiene en

política de venta crédito de la

prestación del servicio

pero básicamente para enseñarlos o

decirles pues cómo calcular en la

rotación de cartera

puedo decirle la ciudad explicamos con

su puesto

esta es una empresa que vendió ventas

a crédito

el 2019

esta greco del 2019

e

y que tenía una cuenta por cobrar

promedio a decirlo llamarlo técnicamente

una apuesta por cobrar promedio que como

las ventas las cuentas forales del año

2018 2017

y estableció que el promedio de cuentas

por cuadrado de un millón quinientos mil

pesos

es decir te tuvo ventas a crédito de 25

millones de pesos y tuvo cuentas por

cobrar por medio de millón 500 mil pesos

la fórmula de rotación de cartera

es tomar la cuenta por ahora es tomar

las ventas a crédito dividirlas entre la

cartera promedio

y este

y nos da esta resultante

nos da 16.66 es decir la cartera de esta

empresa

rota

16.66 67 veces por

ay

ocasión de cantera en veces

pero como estoy yo en un momento dado

puedo ver qué significa rotación de

carcelén veces

no puedo llevar ese indicador de cartera

empecé los días

verdad

y entonces sencillamente koi /

los días que tiene el año comercial que

son 370 días

360 días

y lo divido entre las veces que rota la

cartera y eso que me dice eso me dice

que la empresa

rota

recupera

su cartera

cada 21 cada 22 días para llevarlo al

aproximado

esta empresa tiene un

una muy buena rotación de carteras y

partiendo del supuesto de que la empresa

tiene políticas de carteles de carteras

o de crédito perdón tiene política de

crédito

de 30 días

de 30 días es idea lo que estamos

viviendo

verdad está muy bien

el 21 puntos y 16 días

esta empresa recupera su cartera cada

21.6 día es decir cada 22 días está todo

lo que vende a crédito lo recupera

y desafortunadamente las cosas en la

realidad no son así

tan tan

tan ideales como están aquí pero por

ejemplo está esa cartera qué pasaría si

esa empresa

después de decir algo 10 millones que

bien

qué pasaría con eso si en vez de tener

una cartera de un 1500 tengo bien bienes

clientes de cartera a la empresa que le

pasó su rotación de cartera es 2.3 veces

2.38 veces al año es decir

que prácticamente la empresa recupera su

cartera producto de sus ventas a crédito

cada 150 días lógica eso es esa empresa

aprender

a las grandes superficies en lo que

puedo ver ahí porque no podría decir

porque eso está dentro de la inclusive

de que las grandes empresas las grandes

empresas le paguen a la a la micro ya

las pymes es un

es un trabajo que está adelantando a

copi con con la ley de plazos justos no

sé si alguno lo conoce

para que las grandes empresas le paguen

a las micros ya las pymes en tiempo más

razonables porque dentro de otras cosas

las empresas eso es lo que llevan a la

mayoría muchas empresas pequeñas micro y

pequeñas empresas que nos van seguir su

actividad porque porque no pueden como

sostener no tienen como sostener en sus

redes o esa financiación a de sus

clientes

y es que dentro de las políticas de

crédito que que se fija que expiran las

empresas tienen que tener absoluto

tienen que tener una relación la

política de crédito de cobranza o de

cartera tiene que tener estricta

relación con las políticas de

financiación del agua proveedores es

decir yo por ejemplo no puede empresario

empresa negocio no puede un empresario

no puedo tener políticas de crédito a

los clientes de 180 días en 150 días 120

días si a mis proveedores yo les pago a

20 a 30 días

eso pasa eso yo lo puedo hacer cuando

tengo capital de trabajo

cuando tengo quien me preste plata fácil

y barato

verdad o sea no puede no hay una nueva o

que yo tenga plata suficiente para

mantener recursos propios para mantener

esa financiación o que los márgenes de

rentabilidad sean demasiado altos para

poder mantener esa financiación es decir

para poder tener financiación de 150

días o 120 días una empresa pequeña

tiene que tener mucho músculo financiero

el dueño de la empresa o tener unos

altos márgenes de rentabilidad para

poder sobrevivir es decir unos males de

rentabilidad yo le digo superiores al

30% 40% y eso es bastante difícil es

prácticamente imposible pues hablando

del conde dentro de lo que es la

formalidad y la legalidad etcétera

transmite son niveles de rentabilidad no

son fácil

entonces

es una de las causales de que las

empresas pequeñas las micros de quiebres

porque es que las grandes empresas no le

pagan a tiempo no le pagan a plazos

e

de ahí la importancia de que se haga un

adecuado una adecuada política de

cartera y que esté relacionada con mi

política de pago a proveedores

es decir no puedo

bender

a 30 días pagó a pago a 60 a 90 días y

yo pagar aquí en sólo 20 días oa 30 días

porque porque no es el mismo el negocio

el negocio abierto y hay que tener en

cuenta de una máxima si era que es que

el primer el primer o el más el primer

financiador de una operación de una

empresa lo ideal es que sean sus

proveedores una empresa comercial

que sea el proveedor que financia es

decir que yo pueda tener un proveedor

que me vende unos proveedores que me

venden a 60 días y yo vender de contado

o vender a 30 días ese es el negocio

hasta días hasta allá es donde yo tengo

que procurar llegar a hacer eso no a la

inversa porque si no no voy a poder

sobrevivir si no tengo músculo

financiero que es el problema de las

pymes

hasta que no sé

yo creo que esto sería lo que tiene

preguntas

vamos a hacer algún

el señor diego diseñó rodrigo le

queremos informar que las plantillas de

excel y la presentación en power point

ya las estaremos enviando a sus correos

para que no se preocupen y las serán

ashley polo pregunta

por ejemplo si yo tengo una ferretería

cuáles indicadores debería utilizar yo

por una ferretería fundamental

básicamente lo ideal hacer su primero un

flujo de cada verdad lo otro los otros

indicadores son que si vende a crédito

la rotación de la política de cartera y

el indicador de rotación de cartera es

fundamental la rotación de inventarios

es fundamental es fundamental sobre todo

la rotación de inventarios en este tipo

de negocio es muy importante porque en

la medida en que mis días de inventario

sean bajos sean menores mi costo de

oportunidad puede ser el más bajo es

decir la rotación baja de inventarios

puede significar que debo dar

información de que la empresa en ese

aspecto está muy bien manejado es decir

tengo un buen la empresa o el empresario

tiene un adecuado control de su

inventario

resistencia

pero también sean los picos hacia arriba

o hacia abajo por ejemplo creen

si tengo la oportunidad tengo uno a una

ferretería que vende de contado

profesional y se le respeta son de

contado o gran parte de sus ventas son

de comprado

y esa empresa se le presenta la

oportunidad de que

le venden por decir algo no sé que se me

ocurre haber 500 rollos de alambre

de cobre número 1002 el precio normal en

el mercado el proveedor es de los

proveedores normales por decir algo mil

pesos al mes

verdad y este es me lo está vendiendo a

700 pesos pues yo tengo un flujo de caja

y peruano pero yo con ese lo puedo

comprar estos rollos de alambre en qué

pasa llegó como la descripción control o

rollo de alambre porque tengo el flujo

para hacerlo obtengo los recursos para

hacerlo pero qué

ese alambre no lo voy a venderlo en los

próximos tres cuatro meses y dos años me

puede llegar a durar más de un año

entonces qué qué va a pasar que ss ss

ese alambre esa mayor existencia de

alambre

y me va a poder me puede dañar el

indicador de rotación de inventario pero

yo tengo una una explicación para esa

situación era el empresario el gerente

puede dar una explicación si es un éxito

una gerente puede dar una explicación a

su junta de socios de por qué el compro

de su inventario de alambre siendo que

la rotación inventario de alambre estaba

en 25 días le pasó a 80 a 70 días

ese sería uno la rotación de carrera a

la rotación de inventario

[Música]

el control también de resistencia de

deterioro d

eso es muy importante desde el oro

inventarios es muy importante es muy

importante la obsolescencia

de unos conceptos que tienen que

manejarse también

maribel

bueno creo que hasta el momento no

tenemos más preguntas muchas gracias al

señor rodrigo por su presentación por

compartirnos su conocimiento en esta

tarde tan importante para nuestras

organizaciones queremos recordarles a

todos nuestros participantes

y perdón se me fue el audio queremos

recordarle a todos los participantes que

para la cámara de comercio de

barranquilla es importante saber que

esta información suministrada ha sido

muy clara en caso de requerir soporte

adicional estábamos dispuestos para

atenderlos para lo cual es necesario que

nos envíen el correo electrónico al

iniciado un regal abajo en la cajita del

chat les copie el correo electrónico y

con el ejercicio que ustedes han

realizado recuerden que estas memorias

serán enviadas a sus correos

electrónicos

muchísimas gracias a todos por estar

aquí nos implementamos para seguir

apoyándonos en su evolución de sus

negocios con el fin de seguir

enriqueciendo nuestro portafolio de

soluciones recuerde responder la pequeña

encuesta para nosotros es muy importante

su opinión de manera que tenemos así

forma de recibir se retrate la

retroalimentación al tiempo que

aprovechamos este espacio para tener a

nuestro alcance información que nos

sirve de insumo para compartirles el

material de apoyo

muchas gracias por habernos acompañado

en este espacio de conocimiento que la

cámara de comercio de barranquilla ha

dispuesto para ustedes nuestros

empresarios que son nuestra razón de ser

hasta pronto.

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