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Vamos al aire
muy buenas tardes tengan todos ustedes
les saluda marcela mendoza y en nombre
de la cámara de comercio de barranquilla
la fundación santodomingo y acopi
queremos darles una cordial bienvenida a
este espacio virtual que hemos
organizado especialmente para todos
ustedes nuestros empresarios que son
nuestra razón de ser
de la cámara de comercio- barranquilla
queremos ir acompañando en la
reactivación de sus negocios a través de
nuestro plan reactiva con soluciones
financieras de conocimiento e
información que son desarrolladas
pensando en sus necesidades
queremos invitarlos a que sigan haciendo
todos sus trámites registrales a través
de nuestra página web
si aún no han hecho la renovación de su
matrícula mercantil los invitamos a que
ingresen a www.camaramadrid.es también
pueden hacer la radicación de sus
documentos en línea una vez ustedes
inicien ese trámite uno de nuestros
asesores estará comunicándose con
ustedes ya sea para darle alguna
información alguna novedad del documento
o para hacer el pago de éste
también pueden ingresar a sus contactos
de whatsapp a gabi nuestra asistente
virtual a través de gavi podemos hacer
compra de certificados de una forma
rápida y fácil
la cámara de comercio barranquilla les
presenta caribe this forum la era de la
transformación este año en su versión
virtual lo estaremos realizando en la
primera semana de noviembre ya pueden
realizar su inscripción está la página
web habilitada para esperarlos a todos
ustedes
queremos presentaros también las
sociedades comerciales o de beneficio 20
e interés colectivo sociales lic
son aquellas empresas colombianas
configuradas como sociedades de
naturaleza comercial que voluntariamente
se proponen combinar los ventajas de su
actividad comercial y económica con
acciones concretas para propender por el
bienestar de esos trabajadores aportar
la equidad social del país y contribuir
con la protección del medio ambiente
una sociedad que decide convertirse en
beat crea o redefine su modelo de
negocios con un propósito triple que el
valor económico social y ambiental
necesita más información somos como
adquirir su condición de empresas tips
por favor contactar a la señora manera
villamartín leyes en la cámara de
comercio de barranquilla
y nuestro taller de esta tarde es como
un alivio financiero puede reactivar su
negocio y hoy nos están acompañando
recibir es el kin alarcón que es
profesional de la cámara comercial
barranquilla el señor jesus marrugo de
la fundación santo domingo también
estará acompañándonos indio filtrado y
nuestro conferencista invitado el señor
camilo marido infernal quienes saben
favor de empresas un envía y en finanzas
internacionales consultor y capacitador
empresarial si ustedes tienen preguntas
o inquietudes por favor escriba las en
el buzón de preguntas y respuestas al
final de la presentación del señor
camilo y las intervenciones estaremos
dando un espacio para dar respuesta a
todas las inquietudes que se viven de
esta actividad esta capacitación está
siendo grabada y la estaremos
compartiendo en nuestra página web
muchas gracias a todos los participantes
que nos están acompañando en este
espacio y en este instante quiero
dejarlos con el señor el que alarcón
adelante del fin bienvenido
y muy buenas tardes marsé gracias buenas
tardes a todos los asistentes al espacio
de parte de cámara de comercio orden que
ya queremos aprovechar este espacio la
temática para comentarles y hablarles
sobre el plan reactiva una iniciativa
que sube en alianza con la fundación
santo domingo para apoyar a nuestros
empresarios en la reactivación económica
de su coche y de su empresa es
justamente a través de la fundación y
hay recursos disponibles para que puedan
acceder a créditos y de parte de la
cámara de comercio de barranquilla
también hay unos recursos que permiten
aliviar esa carga y desde pagos
correspondientes a intereses a estos
créditos que que al que accedemos con la
fundación santo domingo ya jesús barroso
les estará hablando un poco más sobre el
programa como tal
pero bueno mi intención era era
comentarles acerca de este programa de
alivio financiero y que en alianza y en
asociación con la fundación santodomingo
estamos llevando a cabo hace ya unos
meses y que todavía tenemos recursos
para acceder a créditos y recursos para
otorgar alivio a los empresarios que
adelante jesús
buenas tardes a todos los participantes
para la fundación santodomingo es un
placer estar en esta tarde al lado de
ustedes empresarios emprendedores
quienes son el motor de la economía de
nuestro país
la fundación santodomingo lo largo de
toda su historia ha apoyado los micro
empresarios y empresarios desde muchas
facetas y en la actual situación la
actual coyuntura sabemos que debemos
seguirlo haciendo por eso se han
desarrollado programas con unas
características de valor diferenciado
hoy queremos presentarles la reactiva en
convenio con la cámara de comercio que
lo que busca es apoyar financieramente a
estos empresarios microempresarios
emprendedores mediante recursos con unas
características especiales que les van a
permitir de manera mucho más ágil
recuperarse económicamente y garantizar
la continuidad de sus negocios con todos
los beneficios personales y sociales que
esto incluye pero en sí el plan reactiva
pues
cuáles son los beneficios como están las
características
una vez se adquieran estos recursos esto
esta financiación se proyecta a 24 meses
los primeros 4 meses son denominados
periodos de gracia es decir que la
persona el empresario va a hacer estos
recursos y va a iniciar a pagar a partir
del próximo año los cuatro primeros
solamente cancela intereses esto les va
a permitir tener pues un fortalecimiento
de su músculo financiero y un alivio al
flujo de caja pero adicional a eso con
la con el plan reactiva con la cámara de
comercio en el beneficio que se tiene y
que otorga la cámara de comercio es que
va a subsidiar va a asumir los tres
primeros meses de interés de esta manera
pues los recursos que se adquieren se
van a tener total disponibilidad para
direccionar los específicamente la
recuperación en la reactivación de sus
negocios adquieren los recursos este año
y empiezan a cancelar en el 2021
y que más pues esto les va a permitir a
ustedes pueden usar estos recursos para
garantizar como les comenté la
continuidad de sus operaciones
la inversión en elementos de
bioseguridad en procesos protocolos de
bioseguridad que le van a permitir al
empresario pues mantener las condiciones
mínimas de seguridad de los empleados y
de los clientes le van a permitir
invertir en canales digitales que les
permite implementar estrategias
tradicionales canales para llegar a sus
clientes por ya que sabemos que en la
actual situación hay un aforo mínimo
establecido por ley y van a poder
compensar por medio la inversión en
estos puedes de los recursos en estos
canales poder ocupar pues aquel faltante
que se llegase a presentar por el aforo
que no es permitido además de que
conexos recursos al tener la
disponibilidad completa de no tener que
destinar intereses o demás montos por
los primeros cuatro meses los tres
primeros meses ustedes van a poder tener
la posibilidad de invertir
o de llegar a obtener los beneficios que
se tienen con los proveedores por clon
por pronto pago o de más convenios que
se tengan con los proveedores así van a
poder pues digamos beneficiarse y hacer
uso de una manera mucho más eficaz de
los recursos que más importante dentro
del plan reactiva la reactiva los
recursos también hacen parte del
programa atlas barranquilla responde de
manera de que los recursos se destinan
de acuerdo a la clasificación de las
empresas o de los negocios hay dos
clasificaciones nosotros manejamos
microempresarios y empresarios para los
microempresarios van a tener un monto
hasta los 50 millones de pesos en
recursos y las pequeñas empresas van a
poder acceder a recursos hasta de 200
millones de pesos el acceso a esta línea
de recursos de financiación es mucho más
flexible con la tradicional los
requisitos son muy básicos simplemente
pues necesitamos efectivamente de
acuerdo a la cámara de comercio que la
operación la actividad del negocio esté
ubicada en la ciudad de barranquilla que
esté renovada al 2020 que está inscrita
en la cámara de comercio si no está
renovada al 2020 pues mediante el
convenio que tenemos con la cámara de
comercio se puede adelantar de manera
interna no es una limitante para para
acceder el resto pues son unos
documentos pues en caso de las personas
jurídicas permitan un comparto un
momento aquí
como se pueden ver en el caso de la
persona natural o persona jurídica los
requerimientos son muy básicos cámara de
comercio root unas fotos evidencias del
negocio en caso tal de las personas
jurídicas se solicitan estados
financieros declaraciones de rentas y
son documentos pues que las empresas
como con las empresas como está tienen
disponibilidad y la tienen la tienen la
tienen disponible en el momento
como les comenté para los
microempresarios 50 millones de pesos y
la pequeña empresa hasta 200 millones de
pesos y los beneficios que van a poder
obtener mediante esta línea de
financiación queremos que hagan parte de
este programa y que aprovechen los
recursos destinados
ustedes
con él mediante eso fuego obviamente
sabemos de que ya se acercan lo que son
las fechas de diciembre pues noviembre
diciembre que son fechas activas para el
comercio y en lo cuales ustedes van a
necesitar un capital para inyección y es
un momento importante poder acceder a
estos con los beneficios que se le está
dando mediante ese plan reactiva de la
cámara de comercio y la fundación santo
domingo voy aa compartirles por ahora
por chad interno los teléfonos de los
promos del área de promoción y los
correos para que cualquier duda
comentario o aquellas personas que
deseen hacer parte del programa puedan
comunicarse con el área de promoción y
puedan ser atendidos de la mejor manera
resolver todas sus dudas que para eso
para eso estamos
gracias jesús cabe resaltar que la
fundación santo domingo bajo su unidad
de financiación y desarrollo empresarial
no sólo tenemos los apalancamiento
financiero periodo de gracias pues en
alianza con la cámara de comercio con el
apoyo de ellos también tenemos un
acompañamiento directo con con el
empresario del micro empresario es decir
la persona también va a estar
participando de estos webinar de charlas
de conferencias que vamos a estar
haciendo pues en alianza con cámara de
comercio entonces esto es muy importante
sobre todo en estos momentos de pandemia
de crisis es saber de qué manera puede
subsistir y puede tener vigencia pues el
negocio que se está realizando o la
empresa de pronto no esté contando con
una mejor situación es muy importante
saber que tenemos aliados estratégicos
que nos están apoyando pues con este
acompañamiento que los asesores que van
a atender a los empresarios tienen el
conocimiento y el manejo como para aquí
y acompañarlos y apoyarlos en todo este
proceso entonces es muy importante que
sepan que a pesar además de tener una
unidad de financiación que les va a
palancar financieramente ya sea para
capital de trabajo como decía jesus
marrugo para equipos o maquinaria o pago
a proveedores también van a tener un
acompañamiento para sus finanzas para
saber de que marc en qué manera lo
podemos apoyar y podemos hacer que su
negocio crezca porque esa es la idea de
que el negocio cresta de que el negocio
pues poder expandir y poder ayudar a que
estas pequeñas empresas que estos
microempresarios estos empresarios
puedan también su negocio su calidad de
vida mejore a su vez que también generen
y generen empleo y mejore sus ingresos
entonces es muy importante resaltar esta
labor que hace la fundación santo
domingo a través de su unidad de
financiación y desarrollo empresarial en
alianza con la cámara de comercio porque
si en esta alianza pues no podría ser
posible en cuanto a ellos
meses de período de gracia que
obviamente como lo decía jesús unos
intereses corrientes que asumen la
cámara de comercio gracias
importante también comentar de que
específicamente con este programa el
plan reactiva se han logrado pues
beneficiar a más de 740 empresas con
otorgamiento de más de 5 mil 700
millones de pesos en los cuales la
cámara de comercio ha subsidiado ha
asumido más de 300 millones de pesos
para estos créditos y actualmente se
tiene todavía un fondo de más de 300
millones de pesos para aportar a esos
nuevos empresarios microempresarios que
estén buscando apoyo financiero para
reactivarse económicamente gracias
muchísimas gracias a la fundación por la
información entonces ahora sí le damos
la bienvenida al camino adelante camino
te escuchamos
buenas tardes a todos la hacen más el a
cindy jesús aunque la autopsia saludo a
todos ya todos los participantes
nuevamente es un honor estar de ser
invitado a través de la cámara de
comercio la fundación el santo domingo
pues todas las organizaciones saturadas
que están en este evento y bueno sé que
tenemos un tiempo no tan amplio pero
vamos a tratar de
de concretar este tema que es tan
importante después de esa información
comercial en donde hoy la gran
preocupación de las empresas es la caja
como generamos cajas para poder operar
después de
en estos meses para digamos para muchas
empresas algunos vieron alguna vez
tuvieron alguna oportunidad en algunos
sectores pudieron seguir vendiendo o
generando ingresos pero otras empresas
desafortunadamente infortunadamente
tuvieron que paralizar o vieron
disminuidas sus ventas entonces hoy en
día es la gran preocupación cómo vamos a
generar cada para la operación para
salvar el empleo para la compra de
materia prima para el capital de trabajo
etcétera etcétera entonces es muy
importante ya comparto
es muy importante la responsabilidad al
poder acceder a estos créditos esto es
importantísimo porque muchas veces
digamos el obtener un crédito de tener
unos unos flujos como tal nos pueden
llevar a problemas posteriores entonces
si no somos responsables si no
planificamos
de manera
valga la redundancia de manera
responsable de manera metodológica en
nuestras finanzas lo más posible es que
vayamos a tener problemas a futuro
entonces en ese en ese sentido en
nuestra charla para orientarlos a
brindarles algunos conceptos algunas
herramientas para que a través de esto
como un alivio financiero pueda
reactivar verdaderamente mi negocio y no
lo vaya a meter en un problema más
entonces ya estamos compartiendo bien
simplemente síndic o gestos
en la pantalla del web
antes de que digamos de entrar en los
temas quisiera adelantarme aquí a una
una frase de un empresario
x pero me llamó la atención a las
situaciones inesperadas
en ellas se encierran a veces las
grandes oportunidades
entonces muchas veces los orientales o
japoneses detrás de las crisis en
grandes oportunidades entonces está hay
una palabra que ya está muy trillada
pero pero pero es muy cierta son
momentos de reinvención o por
reinventarnos como tomar cursos nuevos
nuevas alternativas a veces el gran
problema no es la financiación sino
estar haciendo lo mismo entonces son
momentos para tomar nuevos rumbos
revisar nuestras propuestas de valor en
que estamos fallando y yo creo que esto
es un momento para para eso no solamente
tener los recursos como tal sino tomar
nuevos cursos estratégicos como entonces
vamos a ver qué temas estaremos mirando
hoy
primero pues la
hoja de ruta como primer tema hoja de
ruta para enfrentar la crisis es una
hoja de ruta que he diseñado no me he
inventado yo pero aplicamos la la de
modelado para estos tiempos de crisis
que ahora lo vemos un pdf ojalá la
podamos compartir después
a través de los correos se la sabe
llegar acá a la fundación a la cámara
para compartirla el segundo tema es
algunos conceptos algunas sugerencias de
cómo administrar el endeudamiento de
manera responsable desde el momento
previo hasta el momento de acceder al
crédito como tal de qué forma es
importante administrar
y controlar el endeudamiento tercer
punto planeación financiera funda vital
centrado en dos herramientas
fundamentales lo que es el presupuesto y
el flujo de caja y en lo cual hay una
diferencia
muchos tendemos a confundirlo pero hay
una diferencia de lo veremos y por
último hubo análisis de los indicadores
financieros fundamental fundamental
los indicadores financieros nos ayudan a
compararnos con nuestras empresas padres
del sector y cuáles son los indicadores
medios del sector xi que tanto está
nuestra capacidad de endeudamiento
nuestra nitidez es nuestra rentabilidad
en ese sentido pues tendremos nosotros
esa esta herramienta como tal porque al
fin y al cabo los analistas financieros
miran 4 nos nos piden los estados
financieros balances obtienen en los
estados del resultado están mirando son
los indicadores financieros entonces en
ese sentido es importante ver qué tan
rentable es nuestro negocio qué
capacidad financiera o de endeudamiento
tenemos en ese momento
y como está rotando nuestra cartera
etcétera etcétera y es importante que
nosotros previamente antes de acceder a
un crédito
de inversión o crédito del libro
inversión crédito empresarial pues es
importante que nosotros conozcamos y de
qué forma podemos nosotros interpretar
esos indicadores o ratios financieros
así también nos encontramos en algunos
libros
para medir el comportamiento de la
empresa y la situación actual ruta
ok
bueno voy a comenzar con la hoja de ruta
la voy a emplear aquí en pdf
para que la puedan estamos de ruta
la designado en tres niveles que es
importante o jóvenes todos nosotros
siempre ante ante las crisis lógicamente
muy muy pocas veces nos preocupamos de
largo plazo no porque tenemos que
solucionar problemas en el corto plazo
nuestros problemas de caja como le vamos
a pagar a proveedores como les vamos a
pagar empleados no pero lo importante es
importante mirarlo desde diferentes
niveles desde el nivel estratégico 7
desde el nivel más alta o directivo
hasta los niveles más operativos nivel 2
y nivel 3 entonces
lo he llevado prácticamente aún a un
nivel de corto mediano plazo es decir
entre el mes 1 y mes 20
en el nivel 1 que es el nivel
estratégico en ese sentido nosotros
vamos a
a establecer acciones
enfocadas políticas orientadas a la
supervivencia es decir
debemos hacer el análisis de mercado
estamos compitiendo vamos a sobrevivir
como la supervivencia de la empresa en
qué mercado estamos compitiendo cuáles
los ajustes de la propuesta de valor es
ese tema de reinvención nos lleva a cuál
es esa diferenciación con esa propuesta
que reta lleva nos lleva a que el
cliente nos compre a nosotros y no le
contrate a la competencia si de
verdaderamente estamos cumpliendo con
esa propuesta de valor revisión de las
condiciones comerciales actualmente si
seguimos viviendo practicamos a crédito
contado etc etc de negociaciones con
proveedores la integración de la cadena
de valor es fundamental en todos sus
niveles igual esto esto lo haríamos
entre el mes 1 y mees 3 en el mes 4 y 8
estaríamos pensando en la reorganización
es decir redefinir el mercado meta
detección de oportunidades
oportunidades evolución de la propuesta
de valor ya podemos haberla revisado
planificado podemos estar haciendo un
prototipo un piloto de nuestra propuesta
de valor a ver cómo hacer un tiroteo e
ir actualizando o revisar nuestra
estructura comercial
de qué forma está haciendo tan eficiente
que tan tan tan tan rentable nuestra
operación y nuestra estructura comercial
si la podemos
reducir hoy hoy en día está esta crisis
tenemos las y esta situación nos ha
llevado a redirigir esa estructura esta
gestión comercial hacia la venta digital
no muchas empresas se han transformado
hacia los hits commerce hacia los
hacia la venta online y ha encontrado
ahí una gran oportunidad revisión de la
estructura comercial la integración de
la cadena de valor y del mes 9 al mes 20
dan más en el mediano plazo el que
recibí en todo el crecimiento y él es ya
tiene que ver con la ejecución de la
estrategia comercial apuesta una oferta
digital adecuada a los hábitos de
consumo porque hablábamos ahora y
recuperar la rentabilidad a partir de la
propuesta de valor ajustada si se dan
cuenta recuperar la rentabilidad en los
dos en los ocho primeros meses es
difícil hablar de rentabilidad
estamos hablando de supervivencia y
reorganización
si logramos cubrir el punto de
equilibrio los dados por bien servidos
como no estoy hablando de todas las
empresas pero pero pero si logramos
supervivencia en esto en estos meses y
si logramos cubrir el punto de
equilibrio es decir logramos para pagar
los costos fijos sin tener pérdida nos
podemos dar por bien servidos pero ya es
tiempo en los meses 9 a 20
ya unas acciones de crecimiento de la
aplicación y la función de la estrategia
ahora vamos decantando estos tres
digamos estos 33 acciones
digamos módulos llamémoslo así desde la
estructura del nivel 1 son estratégicos
si lo que cantamos a un nivel medio más
operativo nos lleva a un corto plazo
entre el peso 1 y el mes 3
en el mes 1 importante el balance de la
situación es decir imagínense esto como
un árbol no el nivel 3 son las raíces en
las raíces digamos el soporte que le va
a dar
un cambio a un soporte al nivel 2 que es
el tronco y los frutos útil para
imaginarlo
son las ramas no el nivel 3 que llamas
estratégicos ahora en el mes 1
volvemos balance de la situación
actualizar el balance general o anticipe
cuantificar y clasificar las
obligaciones cuando estamos hablando de
cuantificar y clasificarlas por nivel de
importancia por temas de tiempo por por
estas obligaciones estratégicas en fin
es importante cuantificar las y
clasificarlas desde ese punto de vista
determinar las necesidades de efectivo a
corto plazo que es lo que necesitamos a
todos efectivo a corto plazo pero que
sea imprescindible
es imprescindible y que verdaderamente
nos lleva a apalancar la operación del
negocio al que es importante y lo
escuché hace un momento cuando nos
explicaba
digamos el acceso al crédito el acceso
al crédito escuchar la palabra del
apalancamiento financiero y eso es
importante en la gran cuenta del punto
de vista de que de qué forma me va a
ayudar a mí que ese crédito esos
recursos que voy a recibir yo
inmediatamente que tanto va a impactar
en la operación del negocio
y como ese impacto pues lógicamente se
tiene que ver reflejado
el estado resultado en la utilidad final
si yo
pues no es el tema precisamente pero hay
dos tipos de apalancamiento hay un
apalancamiento que es operativo hay otro
apalancamiento que el apalancamiento
financiero
el operativo si lo miramos desde el
punto de vista los estados resultados
tienen que ver mucho con la rentabilidad
del negocio es decir la operación el
crecimiento en ventas como tal si de
pero de nada me vale a mí crecer en
ventas sí eso no me va a impactar en los
resultados de la compañía es decir si yo
no crezco en ventas y no va a crecer la
operación y la utilidad de mi negocio
pues no estoy haciendo nada entonces es
una especie de apalancamiento
acordémonos de la palanca
la palanca dame dame un punto de apoyo
ejerzo una pala una pequeña fuerza
y la fuerza resultante debe ser mayor
donde va a ser esa fuerza resultante en
los estados en los estados de resultados
en la utilidad final
igualmente el apalancamiento financiero
se va a ver reflejado un poco más de
abajo de la estructura del estado del
estado de pérdidas de ganancias del
estado de resultados
en la estructura media hacia abajo está
enfocado todo lo que es
la
el endeudamiento de la empresa entonces
de nada vale de nada vale endeudarnos si
no vamos a hacer una palanca en los
resultados de la compra de la compañía
es decir en la utilidad de la empresa
entonces eso es un mensaje no utilizar
como tal
el crédito o los recursos para pagar
fuego para después tener problemas no
que por eso importante una planeación
entonces perdón
estamos visualizando bien
la imagen o cualquier cosa
voy a ampliar el nuevamente
o qué
entonces decíamos determinar la
necesidad a necesidades de efectivo a
corto plazo evaluar el riesgo de las
cuentas por cobrar importante realizar
simulación de los escenarios más por más
probables hagan un análisis había
herramientas como el árbol de decisiones
la generación por escenario siempre tres
escenarios el escenario más positivo
optimista del escenario medio lo más
real posible y un escenario
pesimista ha llevado un escenario
conservador porque porque debemos tener
plan a plan b y plan c e incluso plan de
realizar mapeo de beneficios y
suspensiones con ocasión de la crisis
no tenemos unas grandes oportunidades
con estos créditos de alivio no
es posible que las tasas
no sean las más comerciales no estoy
hablando específicamente de este crédito
a veces encontramos
a nivel de créditos para microempresas
con créditos muy amplios pero tengan en
cuenta de que aquí hay un elemento
básico que es el riesgo y el riesgo
siempre está ahí entonces hay a nivel de
digamos de seguros como de interés todos
ante estos viejos porque la banca debe
descubrirse lógicamente eso tiene un
costo y eso se traslada al final todo se
traslada al al usuario pero es
importante tener en cuenta que son
créditos a una tasa financiera diferente
a esas tasas de usura que muchas veces
las pequeñas y micro empresas acuden el
pequeño empresario acude a la calle
equis y además de otros beneficios que
son los
los periodos de gracia que también hay
que tener muy en cuenta esos periodos de
gracia porque lo que debemos dejemos de
pagar hoy digamos para este caso son los
cuatro meses de capital porque esos
cuatro meses sólo van solo sólo vamos a
pagar
algunos intereses ese capital lo vamos a
tener que pagar a partir del posterior
del período de gracia únicamente la
cuota se va a incrementar si vemos que
no hay necesidad de ese periodo de
gracia y si nuestro flujo de caja nos lo
permite pues comencemos a pagar que a
diluir el capital dentro de él es 1
dentro bueno pasamos a la siguiente
etapa de la estructura del nivel 2 y el
determinar las oportunidades inmediatas
voy avanzando haciendo un check list de
procesos cambiar focos de largo plazo a
prioridades inmediatas un check list o
lista de chequeo de rendimientos
controlar los indicadores de
rendimientos clave seguirlos cape y una
lista de personas comunicación frecuente
con claros de primera línea
involucrarlos en todo este proceso
en el 2 y 3 como cambiar para ganar como
posicionar la empresa para cuando las
condiciones económicas se establecen
buscar nuevas formas de combinar los
productos o servicios además de nuevas
maneras de hora de repensar las
estrategias de precio analizar en qué
nuevos mercados o mercados no atendidos
coreanos ingresar
todo esto hace parte de la redención y
por último llama en el nivel 3 ya dentro
de la estructura en el nivel más
operativo fíjense el primer mes semana 1
la semana 4 es decir por gente general
flujo de caja como tenemos que generar
flujo de caja necesitamos recursos
frescos planificar y controlar cada
movimiento de dinero de su empresa
cuantificar si los ingresos son
suficientes para cubrir sus costos
prever situaciones en las que sus
empresas tendrán tendrá una falta de
recursos revisar márgenes actuales de
los productos preparar un plan de
reducción de costos más inteligentes que
nos comprometan la calidad del producto
o servicio señores señoras ustedes ya
tienen
y haber hecho esto y si no lo han hecho
es importante ponerse a la tarea de
hacer o no planificar y cómo vamos a
generar ese flujo esta semana dos o tres
actuaciones tenemos que actuar
rápidamente realizar alianzas para la
previsión renegociar con bancos
proveedores accionistas organizar y
priorizar pagos privilegiar el empleo
fundamental pero cómo hacemos para
sostenernos nuestra carga laboral
hablar con los clientes realizar
acuerdos
hace parte del ambiente hablar con los
clientes realizar acuerdos con clientes
valiosos para no paralizar de valiosos
entregas servicios es importante si
nosotros podemos estar en crisis
nuestros clientes también entonces hay
quieres clientes valiosos importante
realizar una integración con ellos
hablan con ellos y no paralizar decir a
llegar a ciertos acuerdos de un gane
gana realizar networking en redes de
trabajo relaciones comerciales compartir
experiencias o las oportunidades y
sinergias y por último ya en la semana 3
y 4 prepararse para la estabilización
analizar perspectivas y tendencias
actualizadas del impacto de la pandemia
evaluar la propuesta de valor va muy
atada al agua al nivel 1 en la parte de
supervivencia evaluar niveles de
integración a las cadenas de valor en
los niveles más bajos
aquí los niveles más altos relacionados
con el cliente por ejemplo empresas
empresas de confecciones que puedan
generar flujos a través de la maquila
youtube es importante
analizar nuestro modelo de negocio y
analizar nuestra cadena de valor porque
muchas veces queremos estar desde el
nivel más bajos
hasta el nivel superior es decir desde
el nivel del diseño y la fabricación
hasta el nivel comercial
entonces analicemos para qué somos tú el
botón de donde generamos una una
diferenciación una verdadera
diferenciación y de pros por qué no
evaluar reevaluar en qué parte de la
cadena nos podemos quedar y somos más
fuertes y somos muy fuertes en lo que es
fabricación lo que es producción porque
no desarrollar la maquila como un
generador de flor planificar y evaluar
inversiones a futuro si el retorno de la
inversión
la famosa tasa interna de retorno hacer
un plan un plan que me lleve a tener una
fotografía futura de esas inversiones a
futuro que si voy a tener un retorno en
el corto plazo con el largo plazo
identificar los desechos y los gastos
innecesarios bueno esta es una hoja de
vida perdón una hoja de ruta que se las
voy a compartir se las haremos llegar a
través de la cámara de la fundación
mario santo domingo por entonces
volvemos acá la presentación
entonces pasamos a nuestro segundo tema
que es administrar el endeudamiento de
manera responsable podemos administrar
el endeudamiento entonces para una
empresa en crecimiento en mantener un
adecuado control de su deuda de sus
deudas puede ser una manera muy eficaz
de conducirse y mantener un control de
la deuda el crecimiento suele exigir
considerables aportes de capital para
obtenerlo puede ser necesario recurrir
recurrir a préstamos bancarios o
personales una línea de créditos
rotatorios a la financiación por
proveedores o alguna clase de deuda que
fundamental que ustedes analicen y vean
todo el mapa de alternativas para
financiar la empresa pero importante
aquí el control el adecuado control
esto
un estudio que se hizo hace algunos años
pero sigue siendo vigente porque cuáles
son los motivos por qué la mayoría de
las empresas fracasas el 28 por ciento
de los casos demasiada deuda demasiada
deuda yo le llamaría demasiada deuda de
una manera adquirida de una manera
irresponsable sin planificación sin
saber cómo la vamos a
y retornar como la vamos a utilizar el
recurso humano fundamental
bien adecuado y de la cual 17%
planificación deficiente 14% falta de
cambio 11% gestión y miel inexperta 9%
no hay suficientes ingresos 8% y otros
13% piense que el tema de hoy se
concentra en esto demasiada deuda deuda
irresponsable llamémosla así el
liderazgo pues tiene que ver mucho con
nuestra castidad gerencial en todos los
niveles en todos los niveles
alto hasta los niveles bajos operativo
fundamental el buen liderazgo y
planificación en este caso la
planificación o la proyección desde el
punto de vista financiero la caminada
objetivos metas presupuesto de flujos de
caja balances de estados financieros
falta de cambio cuando estamos hablando
cuando hablábamos por ejemplo de la
evaluar la propuesta de valor revisar y
reevaluar el modelo de negocio cambios
cambios gestión bien experta pues esto
se va adquiriendo fíjense el 9% no hay
suficientes ingresos está a veces todo
lo concentramos en que no tenemos ventas
aunque no tenemos mente todos los
concentrados pero que seguimos haciendo
los mismos pero fíjense 28 por ciento
demasiada deuda
entonces la pregunta que surge es cuando
se puede considerar que las dudas
excesivas porque es que siempre pensamos
en que lo que nos va a salvar lo que nos
va a solucionar el problema
nuestras necesidades es más recursos
recursos externos la respuesta a esta
pregunta proviene de un análisis
cuidador sobre el flujo de caja y de las
necesidades particulares de sorpresas y
besos la moda actividad
fundamental tener
establecer esa diferencia entre lo que
el subgrupo de acá y tres supuestos
ahora los equipos de una manera más
detallada cuál es esa diferencia
los siguientes puntos te ayudan a
analizar si te conviene endeudar o no
a tu empresa es una lista de chequeos
primero exploran los motivos para tomar
los fondos prestados cuáles son los
objetivos objetivos claros muchas veces
nos llega el dinero ya está en nuestra
nuestra cuenta bancaria y resulta que no
no tenemos bien claro hacia quién o
cuáles son las prioridades planificas
que eficazmente el capital está muy
atado a ésta
lleva para capital de trabajo de grado
para la materia prima para la operación
del negocio que va para inversión
examina la deuda de corto frente a largo
plazo fundamental establecer esta
diferencia y cuáles son las necesidades
a corto y cuáles las necesidades a largo
plazo conviene endeudarme a corto plazo
oa largo plazo ahora lo miramos pasa la
deuda nueva en necesidades actuales ojo
con esto no es necesidades
antiguas a mí lo que me va a amigo que
me va a apalancar financieramente mi
negocio son las necesidades lo que yo
estoy planificando hoy ya lo que pasó
pasó yo podemos tener de euros puede
tener pero analicemos la bien
recomendaciones para manejar el crédito
a su favor algún presupuesto y síguelo
consumo responsable revise los
documentos la letra menuda’ la letra
menuda’ fundamental mida su capacidad de
pago cuál es la capacidad que tenemos
nosotros
esto me da su capacidad de pago está muy
adaptado a lo que es el flujo de caja
que es muy diferente al punto uno que es
presupuesto y aquí ya comienza a
establecer las diferencias un
presupuesto que indica a mí
digamos cuáles son esas metas económicas
o financieras
relacionadas con ingresos futuros y
egresos es decir llevamos presupuesto de
ventas y estoy presupuestando que en el
mes 1 voy a vender tantos millones en el
mes dos tantos millones pero no
necesariamente eso me está marcando los
puntos en los cuales me va a ingresar
dinero porque es posible que yo vendan
crédito estamos viendo en el verso 1
100 millones de pesos por decir algo
pero si lo vendo a crédito vendo 60 días
ese dinero puede estar entrando en el
estrés entonces es muy diferente
el flujo de caja que me marca esos
puntos en los cuales verdaderamente yo
voy a estar recibiendo esos ingresos y
lógicamente tendré unos ingresos esa
diferencia es esa diferencia entre
ingresos y egresos marcada en el flujo
de acá no está midiendo también la
capacidad de pago y esto es algo que
miden las entidades financieras para
analizar sus sus análisis sus créditos
no su capacidad para poder acceder a ese
crédito o sea una empresa o una empresa
vale vale tiene valor por su capacidad
de generar flujos de caja actuales y
futuros si usted la empresa puede ser
muy muy buena y puede tener grandes
activos pero si no tiene capacidad para
generar flujos de caja
la empresa no vale lo que valen los
activos
simplemente baja el haltera y vendan los
activos eso es lo que vale su empresa
pero las empresas se valorizan
la capacidad de generar flujos de caja a
futuro eso son importantes tener en
cuenta por último una recomendación
fundamental sea precavido al aceptarse
de ser color no estamos hablando
solamente desde el punto de vista
personal lo importante dentro de los
estatutos dentro del gobierno
corporativo es establecer estas digamos
estas limitaciones para los socios para
la misma empresa porque muchas veces la
empresa puede tener capacidad de pago
puede estar sin ser muy atractiva en
cuanto a sus flujos de caja pero puede
tener problemas financieros por haber
servido
en temas de para créditos personales a
accionistas a socios y entonces esto es
importante tener en cuenta dentro de los
estatutos de hoy no existe algo que se
llama el gobierno corporativo que ya no
solamente son para grandes empresas
multinacionales sino para toda empresa
incluso familiares incluyendo lo que es
el protocolo de servicio
en qué casos conviene solicitar un
préstamo para una pyme en crecimiento
mantener un control adecuado de su deuda
reduce el riesgo de incumplimiento con
acreedores proveedores y clientes
asegurando que el negocio otra en opere
de manera eficaz
hemos hablado de mantener el control
mantener el control del presupuesto pero
ese presupuesto los control si debo
tener una columna de lo presupuestado y
lo que estoy verdaderamente mis
resultados reales y establezca cuál es
la diferencia
cuál es la variación de su estado y lo
que voy a vivir los resultados reales y
voy ajustando una posible respuesta
realizar un análisis cuidadoso sobre el
flujo de cada idea las necesidades
particulares de cada empresa igualmente
con el sujeto
yo lo controlo yo lo controlo y voy
ajustando voy ajustando entre lo que en
qué es la previsión
y lo que está sucediendo realmente
en qué casos conviene endeudarse vender
si quieren por dentro aquí tienen unas
unas razones unos objetivos
que valen la pena porque puede existir
un apalancamiento me puede llevar a
tener un apalancamiento no por ejemplo
quiero entrar a mercados internacionales
si el mercado nacional está afectado por
esta crisis y es posible que otros
mercados de mayor crecimiento y porque
no ven vender a mercados internacionales
aumentar el el capital de trabajo es
imposible porque porque exista más
capital de trabajo para poder tener un
crecimiento a nivel libre
de materias primas a nivel de mayor mano
de obra etcétera etcétera entonces es
importante tener el capital de pago para
esa operación con gran insumo de capital
de inversión inversión para apalancar la
empresa esa lógicamente hoy día es
importante la rentabilidad del activo
tener grandes activos que no sean
rentables están mandados doy un ejemplo
parte que me sirve a mí tener un gran
edificio que es propio
si no me está yo no me está rentando el
activo entonces bien existe un indicador
o rentabilidad del activo que tanto me
está rentando ese activo y si no me está
afectando porque no me mudó a un lugar
más pequeño
y de pronto el resto ese activo y me
puede generar otros ingresos construir
un historial crediticio puede ser un
motivo para para endeudarse generalmente
para empresas nuevas y lógicamente
mejorar el flujo de caja no necesito
caja porque necesito para la operación
tiene acá
y la pregunta es cómo nos endeudamos a
corto o largo plazo entonces es
importante analizar esto yo le pongo
ejemplo le pongo ejemplos personales
cuando
voy al supermercado y estoy en casa y
llevo mi carro lleno de víveres para
prepararlos para aprovisionar la casa y
llevo arroz aceite etcétera etcétera
todo lo que consumimos diariamente
yo voy a pagar con mi tarjeta de crédito
y el cajero la persona que está ahí me
ha preguntado cuántas puertas yo digo a
6 o a 12 cuotas el semáforo está en
amarillo o rojo verde no entonces eso no
se debe hacer
imaginémonos que esos víveres hacen
parte de la operación del negocio los
podemos asociar con el pago de la
quincena laboral la contratada el mes a
mes de la materia prima un pago de la
mano una directa etcétera etcétera
entonces es que me lleva a pensar hombre
sito a los 15 días voy a volver otra vez
en contra del mercado
y yo me endeudé con mi primer mercado en
deuda 6 a 15 como a 12 meses hay un
problema si el semáforo me lo ha marcado
en rojo estás tomando una mala decisión
financiera por eso es importante que
endeudamiento a corto plazo para
necesidades de corto plazo necesidades
de corto plazo o sea cuando yo me estoy
endeudado hoy para pagar la nómina
de esta quincena porque no digo que no
se puede hacer no digo que no se puede
hacer pero si me estoy endeudado a largo
plazo el semáforo financiero de la
empresa este año amarillo por el close a
menos que yo no tenga ya previsto todo
cubrir ese déficit digámoslo así para
poder cubrir el crédito a largo plazo
porque porque es que la nómina se paga
cada 15 días o cada mes entonces cómo me
vuelvo yo endeudar para pagarla del
próximo mes entonces es importante tener
en cuenta es lo que es corto plazo el
endeudamiento del puerto plazo por
necesidades de de corto plazo y
endeudamiento de largo plazo para
y de expresiones de largo plazo por
ejemplo una compra de una maquinaria una
adecuación etcétera etcétera es
importante tenerlo en cuenta
a nivel personal pues si voy a comprar
un televisor un computador que eso no lo
estoy comprando mes a mes
semana tras semana pues importando lo
puedo hacer es recomendable hacerlo con
la tarjeta de crédito y diferir los
varios meses entonces tomar financiación
de corto plazo cuando lo que se busca es
uno de largo plazo puede crear graves
financieros como verse en la obligación
de vender una parte del negocio para
cumplir con los pagos por lo general es
recomendable utilizar préstamos de corto
plazo para necesidades de corto plazo lo
que yo les estaba comentando que hay un
ejemplo si una prima experimentó un
crecimiento rápido y transitorio de sus
ventas como los aumentos estacionales de
la demanda un préstamo de corto plazo
podría ayudar a satisfacer esta
situación esta ciudad física que estamos
hablando de estacionalidad es posible
que mis ventas sean estacionales ejemplo
en juguetería juguetería vamos a suponer
que tengo un crecimiento estacional para
fin de año lo que ven en artículos de
navidad etc entonces de pronto vale la
pena un endeudamiento de corto plazo o
también las empresas de confecciones
verdad a menudo en agosto se tiene para
cumplir una demanda a final de año que
es una 20 estacional lo recuperó lo
recuperó a final de año y enero febrero
y estoy devolviendo ese ese préstamo de
corto plazo es importante tener en
cuenta ahora
en cambio si la empresa espera un
aumento del además que la demanda
continúe durante un tiempo prolongado se
puede evaluar opciones de financiación a
largo plazo entonces fíjense que está
estos temas de obtener liquidez va
también muy atado a ese comportamiento a
ese patrón de comportamiento de las
empresas que nosotros no debemos conocer
en qué momento si es a largo plazo si es
para inversión en activos o si es para
inversión de la operación de negocios
pero me vine a la financiación la
necesito de una manera constante porque
esa demanda va a estar en un largo un
tiempo prolongado pues vale la pena ese
esa financiación a largo plazo además se
produce un impacto positivo sobre los
indicadores de liquidez de una pyme esto
se debe a que los pasivos por bien se
incluyen únicamente la deuda que debe
ser devuelta dentro del año corriente o
no de las fechas posteriores
ahora que veamos en los indicadores nos
vamos a ver sobre todo el indicador de
de liquidez vamos a ver cómo afecta el
endeudamiento del corto plazo en el
balance como sabemos el al lado
izquierdo del balance mirándolo de
frente del lado izquierdo
tenemos los activos los activos
corrientes los activos corrientes son
aquellos activos que
todos los los activos corrientes son
aquellos activos que se pueden convertir
en
en liquidez en el corto plazo
generalmente dentro del primer año
dentro del primer año ya depende de cada
mes de cómodo como es el comportamiento
de cada empresa que consideramos corto
mediano y largo plazo normal para la
empresa hoy en día corto plazo en los
primeros tres meses entonces eso ahí
están ubicados los activos corrientes y
los pasivos corrientes que están deben
en el lado derecho desde el balance
tienen que ver con aquellas obligaciones
que tiene la empresa porque están se
vencen dentro de ese corto plazo
generalmente por el primer año
entonces yo pago mis pasivos corrientes
con los activos corrientes pero si yo
estoy endeudado
si tengo mucha deuda en el corto plazo y
tengo pocos activos corrientes para
pagar
esas esas deudas en el corto plazo voy a
tener un problema de liquidez y eso lo
ven los bancos en las entidades
financieras sobre los inversionistas y
los proveedores
pasamos al tercer tema la planeación
financiera fundamental la planeación
financiera basado en
lo que habíamos dicho nosotros un
principio en el presupuesto no voy a
quedar aquí
no me quedo mucho tiempo aquí porque
hemos hablado del bloque es el
presupuesto y el flujo de caja
importante contar con un plan de capital
bien formulado permite pronosticar las
necesidades de fondo de antemano y sirve
como una herramienta sumamente valiosa
para determinar cuántos respaldos
financieros necesitara y parar y para
cuándo generar un tiempo adicional para
explorar todas las fuentes posibles para
obtener los fondos y negociar las
condiciones favorables entonces vamos
acá
aquí lo importante en la planeación
financiera es una técnica para
entenderla bien que reúne todos métodos
instrumentos y objetivos con el fin de
establecer los pronósticos y las metas
económicas y financieras de una empresa
tomando en cuenta los medios que se
tienen y con los que se requiere para
lograrlo
para un objetivo fundamental objetivo
financiero y al final vamos a tener un
modelo financiero que nos ayudará a
modelar valga la redundancia y remodelar
los negocios y productos de la empresa
presupuesto flujo de caja plan de
inversiones e indicadores financieros
eso hace parte son elementos de mi
planeación financiera el largo plazo
ocurre en periodos de 2 a 10 años
generalmente a 5 años los cuales son
realizados a medida que se recibe la
información los planes financieros a
largo plazo tienden a concentrarse en la
implementación de gastos los propuestos
de capital actividades de desarrollo e
investigación que van a tener impacto en
el largo plazo acciones de desarrollo
del mercado
productos así como fuentes principales
de financiamiento esto es a largo plazo
y en el corto plazo la mayoría de estos
clases suelen abarcar ch de 1 a 2 años
los principales insumos se encuentran en
la predicción de ventas decir en
presupuestos y las formas diversas de
información operacional de la empresa es
decir estos son los insumos que me
llevan a tomar decisiones para una deuda
a corto plazo los resultados claves
comprenden por su parte ciertos
presupuestos de operación presupuestos
de los efectivos y estados financieros
performance si son estados financieros
que nos voy a establecer a futuro
son listas de prioridades cuando las
casas esto es importante mides cuando
las tasas de interés son bajos y el
dinero es barato es posible que el
empresario sienta la tentación de tomar
préstamos para comprar equipos u otras
adquisiciones de capital si este es el
caso la pyme debe estar segura que de
que sea una decisión basada de
necesidades reales ojo con eso sería es
posible que hoy tengamos liquidez pero
revisemos si es posible que a futuro
podamos tener recursos liquidez para
devolver dice a ese préstamo no sé
crédito la posibilidad de que las tasas
de interés aumente no es un motivo
válido para gastar dinero en cosas que
no necesita realmente voy a adelantar el
flujo de caja como les había explicado
anteriormente también fundamental pero
no me detengo aquí presupuesto flujo de
caja el flujo de caja me marcan los
puntos donde verdaderamente realmente
tendré ingresos y egresos e ingresos el
flujo de caja no me marca la venta sino
el ingreso en qué momento cobro y en el
momento pago el presupuesto si el
presupuesto y que está muy atado y lo
podemos ver aquí el presupuesto es que
indica cuánto vender cuánto gastar que
necesito para lograrlo y cuánto ganar y
dejó la estructura del presupuesto el
presupuesto maestro digamos que es el
presupuesto que genera o que reúne todos
los presupuestos de cada área que a
propósito ya hoy en octubre
debemos estar trabajando en nuestro
presupuesto del año 2021
e
empresarios empresarias es importante el
presupuesto el presupuesto es
fundamental es un documento formal
dentro de la empresa si no tenemos un
presupuesto no tenemos una carta de
navegación entonces es el presupuesto
maestro lo vamos a dividir en dos partes
o sea vivir en constante presupuesto de
operación que está muy atado a lo que es
las ventas de la empresa a lo que es la
operación de la empresa y está el
presupuesto financiero en tres grupos de
toda operación se compone de los
ingresos generados por la venta de la
empresa el presupuesto de producción que
me va a marcado y me va indica cuánto
materia prima tengo cuánto mano de obra
os voy a pagar cuanto a la obra de
producción directa y costos indirectos
de fabricación eso a su vez me genera el
presupuesto de gastos de operación
también lo voy a tener y al final debo
tener un estado de resultados
presupuestado al futuro que me va a
marcar cuál es la rentabilidad futura
cuál será cuáles
de operativa y cuál sea la utilidad neta
esperada a futuro por otro lado también
tengo tener un presupuesto financiero
porque para poder financiar esta
operación yo tengo que ver de qué forma
voy a financiar dentro de mi presupuesto
financiero me va a generar un
presupuesto de efectivo que está muy
atado al flujo de caja el presupuesto de
inversión a corto plazo lo importante es
que inversiones necesito para apalancar
esta operación y esto me debe generar un
balance general presupuestal de todo un
ejemplo de una empresa industrial
de producción
ahora si entramos ya en esta última
parte importante importante para aceptar
el ciclo de para que ustedes tengan la
capacidad de analizar sus estados
financieros la operación de su negocio
la forma la operación de su negocio lado
lo ven a través de el estado de
resultados del peje
el estado de ganancias y pérdidas
a través de esto está dormido la
operación y qué tan eficiente estoy
siendo y a través del balance
o el estado de la situación financiera
de la empresa estoy mirando la
fotografía actual de la empresa es decir
estoy mirando porque cuerpo es decir en
los activos
y del lado derecho como estoy
financiando esta operación es decir con
los pasivos y con el patrimonio 3
entonces la razón es importante que
nosotros tengamos la capacidad por lo
menos de implementar cinco indicadores
financieros dentro de la empresa
indicadores de liquidez indicadores de
endeudamiento indicadores de rotación
indicadores de rentabilidad para poder
interpretar esos estados financieros
entonces las razones financieras que me
indica son indicadores utilizados en el
mundo de las finanzas para medir y
cuantificar la realidad económica y
financiera de una empresa o unidad
evaluada y su capacidad para asumir las
diferentes obligaciones que se hagan
cargo para poder desarrollar su objetivo
social vamos a ver aquí un ejemplo
primero comenzaremos con los indicadores
de liquidez
la ablación de liquidez permite
comprobar si la empresa se encuentra en
una buena posición para poder atender
sin problemas las deudas en el corto
plazo ya yo necesito liquidez en el
corto plazo esto está muy asociado al
flujo de cabeza por eso es que los
bancos miran el flujo de caja como tal
al tank hoy día no le está entregando a
la entidad financiera al proveedor no le
está interesando los activos no es yo
quiero ver que tú tengas capacidad para
atender tus obligaciones en el corto
plazo que me puedas pagar mes a mes
entonces hablemos primero un indicador
fundamental el de liquidez o razón
corriente que también se veía y de qué
forma yo lo evalúo los cálculos activo
corriente sobre pasivos por bien piense
que de dónde lo tomo lo estoy tomando
del balance general
activo corriente sobre pasivos por
viento que la lógica que me dice que el
activo corriente debe ser mayor que los
pasivos corrientes es decir yo debo
tener más liquidez
para pagar mis obligaciones en el corto
plazo
esa división debe ser mayor que 1
el valor óptimo debe ser mayor turno
generalmente alrededor de 1.5 como lo
interpretó sia por ejemplo a mí me da
1.5 este este indicador de liquidez
lo interpretó de la siguiente manera por
cada peso que yo debo en el corto plazo
tengo un peso con 50 para pagar esa
obligación
tengo liquidez no si la tengo hasta ese
momento la pero no están ustedes me
pueden decir bueno entre mayor sea mucho
mejor no no necesariamente porque el
suficiente en un indicador muy alto por
ejemplo 32 con 53 quiere decirle que
tengo recursos en bancos que nos están
generando rentabilidad
entonces ya entraría a calificar el
gerente señor bueno para producir el
dinero al dinero hay que poner la
producción entonces ni tan tan ni muy
muy poca los problemas que se pueden
producir si es reducido puede ser un
síntoma del líquido de liquidez
insuficiente para atender las deudas a
corto plazo si es demasiado elevado
puede indicar una infrautilización su
utilización de los activos corrientes
ahora recomendación es ampliar el
capital si tengo si estoy reducido
ampliar el capital reconvertir las
deudas pasándola a largo plazo porque
quiere decir de que tengo mucho pasivo
en el corto plazo y de pronto
hay alguien bueno analizar si vale la
pena esos pasivos en el corto plazo de
pronto tomar un crédito a largo plazo
que puede ser un adelanto de las razones
por las cuales ustedes hoy se está dando
tenemos muchos pasivos en el corto plazo
y necesitamos diferirlas en el largo
plazo y eso está afectando nuestra
liquidez venta de activos lo que hablaba
activos improductivos mejorar los plazos
de existencias y de corto plazo verdad
entonces revisemos los inventarios
demasiado inventario y miremos también
el tema de la rotación del progreso
también no me gusta esta palabra a
trazar pagos pero yo lo diría renegociar
con proveedores analizar prioridades
hablar con proveedores y llegar a
ciertos acuerdos para digamos para para
para mejorar esa liquidez desde el punto
de vista de pagos a proveedores hay otro
indicador de liquidez que el indicador
de tesorería
tienden a confundirse pero
[Música]
está muy asociado lo que es
algunos autores le llaman la tu lo que
es la famosa prueba ácida pero que éste
va más allá ya que es lo que
verdaderamente tengo porque acuérdense
que dentro de los activos corrientes
yo tengo caja bancos pero también tengo
inventarios y tengo algunos documentos
papeles por decir algo siguiente es que
sellos que se pueden convertir en
efectivo o liquidez en el corto plazo
pero es posible es posible que no me
alcance ese tiempo para cubrir las
obligaciones entonces la tesorería men y
de eso me mide lo que verdaderamente es
liquidez es realizable es realizable
incluyen todos los activos corrientes
que no son existencia es decir el
inventario ni tesorería estamos hablando
del tesorería o disponible incluye los
saldos de cada cuentas corrientes
bancarios de las inversiones financieras
temporales que se van a liquidar antes
del primer mes o en otras palabras todo
aquello ustedes pueden hacer una
clasificación de esos activos corrientes
si todo aquello que se vaya a que sea
liquidez antes de tres meses
verdaderamente texto de viento entonces
sobre quedó dividido sobre el pasivo
corriente lógicamente al reducir ese
activo corriente que está aquí en el
numerador al sacar los inventarios me va
a ser más difícil llegar a 1 no llegar a
1 dentro de ese indicador la liquidez
pero la liquidez va a ser lo más real
posible cuál es el valor óptimo
alrededor de 1 si esto esté alrededor de
1 el óptimo no porque tengo también hay
los inventarios que va a respaldar pero
aquí yo estoy hablando de lo que
verdaderamente es liquidez lo que es
caja lo que se puede convertir en encaja
dentro de todos entonces alrededor de
oro si es muy reducido igualmente pueden
suceder los mismos casos puede ser un
síntoma de liquidez y si es demasiado
elevado hay una infra utilización de lo
del realizable y el disponible señor
gerente ponga a producir el dinero igual
las mismas
recomendaciones el indicador anterior
vamos a otro y este informe es
fundamental estos son unos indicadores
recomendados por ustedes ya que ellos
eran de liquidez estos son de
endeudamiento el índice de endeudamiento
es una relación de deuda que sirve para
medir el apalancamiento financiero de
unas 3 es decir que tal que tan
beneficioso puede serlo
endeudarme financieramente y que tanto
para apalancar la operación de la
empresa en este caso tenemos un primer
indicador bien te lo pide ni los vi de
los bancos el endeudamiento mis pasivos
totales sobre activos totales acuérdense
que les recuerdo la estructura del
balance general en el lado izquierdo
activos y la ecuación de balance los
activos es igual a pasivo a pasivos más
patrimonio entonces
el pasivo / del activo me indica el
endeudamiento es decir que por lo
general este valor óptimo no debe pasar
impreso 0.5 a 0.6 es decir el 50% del
total de los activos
corresponde a pasivos
recuerde que no todo no todo lado todos
los activos los debemos estar
financiando con los pasivos porque
porque eso me puede me puede después de
generar muy poco compromiso de los
accionistas muy poco capital y todo lo
estoy haciendo a través de endeudamiento
financiero con proveedores con la banca
etcétera que pasa y hay un riesgo muy
alto entonces si es muy elevado algún
chiste sin síntoma de descapitalización
es decir muy muy poco compromiso de los
socios no hay patrimonio la empresa no
ha estado dando resultados acuérdense
que la las utilidades de la empresa
período tras período año tras año se van
al patrimonio de la empresa las
utilidades retenidas para el patrimonio
un pasivo muy elevado con un patrimonio
muy mínimo que puede indicar que la
empresa ha venido perdiendo valor año
tras año
siente más quedado reducido puede ser
difícil rentabilizar suficientemente los
fondos de los accionistas entonces
también por sucede sucede esto que si es
muy elevado el patrimonio y es muy corto
el pasivo es decir la empresa está muy
no está endeudada con terceros sino más
bien con los accionistas también ahí
surge un problema porque los accionistas
los fondos los accionistas son más
costosos y ellos requieren una
rentabilidad mayor por eso se llama
balance hay que buscar un balance entre
toda esta estructura entonces qué es lo
general que los pasivos generalmente
deben corresponder entre un 50 a un 60
por ciento de los activos ese es el
nivel de endeudamiento alguno
algunos ya lo ven por encima del 70% ya
hay algo preocupante
recomendación es ampliar el capital
reconvertir deudas en capital solicitar
subvenciones subvenciones tienen que ver
con ayudas del gobierno
puede ser a través de la banca etcétera
etcétera hay muchos además de
financiación les recomiendo visitar
convocatorias de proyectos donde incluso
hay recursos que no son retornables para
temas de inversión sobre todo en
innovación etcétera etcétera o 20
atractivos
capitalización no está midiendo
patrimonio neto sobre el total
patrimonio neto más pasivo es decir que
está tomando el lado derecho del balance
como está como es la estructura del lado
derecho del balance lo que tanto que
tanto representa el patrimonio neto
dentro del total del lado derecho del
balance es decir
el valor óptimo debe estar entre un 40 y
un 50% igual si es muy reducido es un
síntoma de descapitalización que puede
indicar de qué que hay un poco
compromiso también de los accionistas
me puede indicar también que hay muchos
muchos pasivos con terceros y si es
demasiado elevado puede ser rentable
puede ser difícil rentabilizar
suficientemente a los fondos de los
accionistas por lo que decíamos ahorita
que ellos esperan una un mayor retorno o
una mayor rentabilidad como tal mi
recomendación es ampliar el cambio
capital reconvertir deudas en capital
solicitar suspensión y venta de activos
y ya vamos a
vamos a terminar con estos indicadores
calidad de la deuda si importante estos
pasivos corrientes sobre el pasivo total
del total de mis pasivos que tanto
corresponden a obligaciones que no pagan
en el corto plazo es decir el pasivo
corriente si si es muy alto tengo
problemas porque porque la mayor parte
de mis pasivos de no pagarlo en el corto
plazo cuál es el valor óptimo reducido
fin reducido o sea que no digamos a
hacer a cero recuérdese que la deuda
para pasivos corrientes con activos
corrientes pasivos corrientes para la
publicación en el corto plazo pero dolor
lo lógico es que mi deuda con los lazos
tenga un balance veremos
que las deudas en el largo plazo sobre
todo esto está muy atado a la operación
del negocio estrés reducido problemas
que se pueden presentar dificultad para
atender los vencimientos de la deuda a
corto plazo es decir para los pasivos
corrientes recomendación es reconvertir
la deuda pasando la de corto plazo a
largo plazo
muchos de ustedes de pronto están
pensando en esto no tengo mucho
compromiso en mirar en el corto plazo
y hemos llegado a la decisión por la
misma situación la coyuntura que estamos
viendo vamos a pasarla a corto plazo
pero hagan sus planes financieros
presupuesto flujos de cada futuro
estados financieros proyectados y un
análisis de estos indicadores
por último capacidad de devolución
el neto del flujo de caja sobre el valor
de los tres tantos porque al fin es que
hago el flujo de caja que es lo que me
dé a representar para pagaros me prestó
el préstamos no entonces este flujo de
acá debe ser debe ser que esta operación
debe ser elevada y lo más elevado
posible me va a generar mayor caja o
liquidez para pagar este
estos préstamos que he adquirido los
problemas capacidad suficiente para
devolver los préstamos pendientes y los
mismos recomendaciones enteros
otros costos de la deuda y gastos
financieros sobre toda la deuda con
costos si las deudas que tenga costos es
importante que estos gastos muchas veces
no sumamos los gastos financieros que
estamos pagando por ejemplo sobregiros
el factor yo e intereses que estamos
pagando entonces cuando estos gastos
financieros son mayores al interés del
mercado de la deuda estamos en problemas
entonces nos estamos sumando tenemos que
sumar todos esos gastos financieros
si nos están dando un sobregiro y lo
estamos utilizando constantemente
señores hay que utilizarlos
responsablemente eso nos generó costos
visibles vamos a ver que la la
digamos el costo financiero el interés
de mercado puede estar entre los 12 a un
15 por ciento 16% habla o menos y
resulta que ellos cuando es eso lo que a
gastos financieros me están pasando el
20 por ciento el semáforo está en estas
rojos
yo estoy pagando más de los intereses
del mercado que existe en el mercado a
nivel de deuda y muchas veces no nos
damos cuenta de eso y por ahí se va el
agua se van la rentabilidad diestro
debemos debemos tener respuesta igual
real murcia recomendaciones que no sean
el costo de la deuda reducir la deuda
con postre
gastos financieros
también es importante para que tenga en
cuenta los gastos financieros sobre las
ventas no debe superar el entre el 1 y
el 1.5 de las ventas totales promedio
promedio pero todos estos indicadores de
valores óptimos es importante que los
comparemos con el promedio del sector
con las empresas por nuestras empresas
pares porque es importante yo poder
estar en un sector en un sector
servicios un sector servicios pero sin
indicadores yo puedo compararme con una
multinacional en una operación de ventas
mucho mayor tengo no tienen resultados
pero pero es importante comparar me
compares empresas somos micros pymes con
una empresa temple del mismo nivel a ver
cómo estamos nosotros cuál es el nivel y
si estamos en ese promedio problemas que
se pueden presentar gastos financieros
demasiado elevados y recomendaciones
para solucionar los problemas renegociar
el costo de la deuda reducir la deuda
bueno
bueno hemos terminado por ver la
presentación
tengo entendido pues que vamos a tener
muchas preguntas algunas preguntas vamos
a tener un promedio de 15 minutos para
resolver alguna inquietud
gustan
adelante
muchas gracias a es camilo
muy interesante toda la información
compartida estamos atentos a las
preguntas de nuestros participantes acá
en el en el chat en preguntas y
respuestas nos pueden enviar sus
inquietudes y estamos atentos
dentro del chat de chat
lo que vemos son felicitaciones y
agradecimientos por la la charla
recibida
bueno de todos pues quiero el tema
financiero es una maestría y en tan
corto tiempo
y tantos temas pero para mí enfunda es
fundamental tenerlo en cuenta y yo sé
que podemos podemos profundizar pero lo
importante el crédito responsable están
los recursos y los necesitamos pero pero
solicitarlos de manera responsable
fundamental fundamental la planeación
financiera planeación financiera tener
una hoja de ruta clara y cuáles son las
metas objetivos tanto cuantitativo como
como como
cualitativos también porque podemos
tener objetivos estratégicos que son
difícil de vivirlos pero todo al final
todo debemos llevar los números
las no son financieras control control
presupuesto flujo de caja y análisis de
indicadores simplemente cinco
indicadores por lo menos indicadores de
liquidez indicadores de endeudamiento
indicadores de rotación que no lo vimos
aquí pero pero pero ahí están
disponibles indicadores de rotación de
cartera rotación de pagos e indicadores
de rentabilidad fundamental simplemente
en cinco y llévenlo eso hace parte de
unas finanzas responsables dentro de la
empresa
eso no es solamente para empresas
grandes hable a un hace con el
financiero de la empresa
el financiero por ser el mismo gerente
el mismo contador sí señores necesito
mis estados financieros mes con mes como
vamos a reunirnos vamos vamos a
interpretar los vamos a interpretar los
miremos fijémonos metas si méndez mi
nivel de endeudamiento en el corto plazo
por decir está en el 80% blanco mejor
perdón el nivel de endeudamiento total
está en el 70 por ciento 80% como lo
llevamos es verdad que es lo que está
marcando aquí la mayor parte de mis
deudas están en el corto plazo porque
porque todo está concentrado pero es
pasivo en el corto plazo si vemos metas
bien vamos a llevarlo vamos a los dos
puntos un punto sí y qué acciones
estratégicas voy a llevar eso es
gerenciar eso es gerenciar la empresa
quitémonos el chip de tener un balde y
estar apagando
están apagando yo también he sido en
tres de dos empresarios en los
pormenores de la cee todo esto también
que por lo menos es lo que no se debe
hacer es lo que les hace porque es por
mí también ha quedado entonces voy a
algunas preguntas disculpas claro que si
ya me lo acaba de carolina caballero nos
pregunta buenas tardes entendemos la
importancia del flujo de caja sin
embargo es realmente difícil hacerlo y
ya sea por coordinación de cuentas
bancarias y quienes las administran con
la información cruzada con contabilidad
asimismo puede ser muy desgastante hacer
lo que nos recomienda semanal o
quincenal
entre más más corto plazo’ mucho mejor
depende del comportamiento de la
dinámica de la empresa no hay empresas
que tienen un ciclo de efectivo un
poquito más amplio hay otras empresas
que no tienen
e incluso el diario entonces si lo
pueden llevar para esas empresas en que
esas dinámicas más a corto plazo sí lo
pueden llevar aún a diario y evento a
diario pero lo recomiendo semanal
en promedio semanal pero el flujo de
caja es fundamental ahora empresas que
no tienen implementado no tienen
implementados presupuestos que no tienen
tratados flujos de caja a que los invito
hagan haga un piloto que hagamos un
piloto es posible que es el presupuesto
no salga lo más despiadado posible pero
ya estamos comenzamos a implementar un
presupuesto y un flujo de caja lo
importante es la metodología ténganlo
por seguro que el segundo semestre del
2021 va a ser más ajustado posible pero
si nos comenzamos por algo va a ser
difícil
entonces la recomendación es llevarlo
más algo por lo menos a nivel semanal
gracias camelo
tenemos patricia pérez buenas tardes nos
pueden devolver a mencionar los mínimos
indicadores que se deban llevar gracias
bueno a nivel de liquidez e indicadores
de liquidez es la capacidad verdad de
pagar mis mis deudas en el corto plazo
está el indicador de razón corriente
perdón alguna pregunta la presentación
es el amor posible hacérsela llegar
porque ahí están una tablita les puedo
hacer llegar una tablita de indicadores
recomendada sí señor aunque en nosotros
por medio del correo que nos
suministraron al momento de la
inscripción al evento le estaríamos
enviando a la presentación perfecto
entonces haga un resumen de unos
indicadores recomendados para ayudar
pero entonces se lo resumo de liquidez
razón corriente que es activos
corrientes sobre pasivos corrientes que
le mide ese indicador embi de la
capacidad que tiene la empresa para
pagar sus compromisos en el corto plazo
generalmente debe estar entre el 1.5 por
ciento ni muy elevado nivel bajo no lo
ideal por encima de 1 por cada peso que
debo tengo 1
punto tanto 1.5 en el ejemplo que
estábamos viendo hay menos recomendado
para pagar esos control mismo en el
corto plazo otro indicador si hay algo
que debemos llevar
digamos a un nivel más exacto porque
acuérdense que dentro de los y activos
corrientes están los inventarios si yo
tengo rotación de inventarios muy rápido
pues vale la pena extender ese activo
person y rotación de inventarios
tiene periodos de periodos de mediano o
largo plazo y más inicio de inventarios
que duran seis meses un año y yo estoy
considerando esos esos inventarios esas
existencias como un activo corriente
señor y yo con eso lo puedo pagarle al
proveedor entonces qué hago yo lo saco
de ahí entonces yo tengo que hacer una
reclasificación de todo lo que yo tengo
es tenido en mi balance como activo
corriente es decir lo que se va a
convertir en liquidez en el corto plazo
y digo no estos estos documentos estas
inversiones estos inventarios los voy a
sacar aquí se los restó al activo
corriente y ahí voy a tener lo que es la
verdadera tesorería lo que lo que tengo
en la mano para pagar mis activos por
bien mis pasivos corrientes entonces ese
sería el otro indicador que le podemos
llamar tesorería hay otros que le llaman
prueba ácida pero solamente le están
sacando el el el inventario y ahí sí /
ese ese activo corriente descontado
dividido entre el pasivo corriente cual
es lo normal lo óptimo tenerlo alrededor
de 10 m de uno porque otro otros
indicadores además de liquidez pasivos
que sería el nivel de endeudamiento
recomendado pasivos totales
sobre activos totales es decir que
recomendable que esté entre el 50 y el
60 por ciento de los pasivos totales no
deben pasar de un 60 por ciento
aproximadamente algunos algunos nos
consideran que no más del 70% y además
del 70 por ciento es digamos un
indicador rojo no de semáforo rojo otro
indicador dentro de él digamos la
calidad de la deuda el indicador de
endeudamiento que el indicador de
calidad de deuda es
pasivo corriente sobre el total de los
pasivos que están en porcentajes que es
porción del total de los activos perdón
de los pasivos corresponde a pasivos
corrientes es decir de deudas qué
porcentaje del total de mis deudas debo
pagarlas en el corto plazo y yo creo que
hayan de suscitar uno de los grandes
problemas de las grandes necesidades
para acudir un financiamiento todo lo
tengo que pagar este mes todo lo tengo
que pagar dentro de los tres primeros
meses entonces ahí había una
recomendación como renunciamos de ayuda
vamos hablamos con nuestros proveedores
vamos al banco
señores tengo unos vencimientos
inmediatos vamos a renunciar y estiramos
esto y lo podemos llevar a largo plazo
eso es pasar
obligaciones de corto plazo a largo
plazo por adquirir un crédito de estos
de alivio para poder sustentar esas
necesidades laborales operativas de
proveedores etcétera etcétera y poder
llevarlo a largo plazo pero siempre y
cuando haya un apalancamiento
calentamiento por este lado en deuda
pero y como voy a ver o sea los ingresos
verdaderos de la empresa no están en los
recursos que voy a necesitar los
ingresos de la empresa están en la
operación en la venta por eso les les
presenté esa hoja de ruta cuál es el
nivel estratégico revisemos nosotros la
la propuesta de valor si que estamos
viviendo cómo vamos a crecer etcétera
etcétera entonces es importante eso
entonces hablaban liquidez endeudamiento
indicadores de rentabilidad cuál es la
rentabilidad del margen que estamos que
estamos llevando ese margen puede variar
entre un sector y otro ahí hay empresas
que tienen una dinámica mucho más rápido
mucho más rápida y el margen es menor
porque explota rota más la venta dentro
del mes ahí
que tienen o sectores que tienen un
margen mucho más alto porque el ciclo el
ciclo de venta puede ser más amplio pero
ya ese margen depende de cada sector
y esta que exige el indicador de
rentabilidad de donde sacan el indicador
de rentabilidad
del estado de pérdidas y ganancias
simplemente es la utilidad
si dividido entre las ventas es mi
imagen de utilidad ahí estoy haciendo un
análisis vertical cuánto fue la utilidad
operativa o la utilidad neta y lo divido
entre la rentabilidad los vídeo en el
margen bruto y ejemplo así el margen
bruto es la rentabilidad bruta o mal el
margen de esa utilidad bruta perdón no
dividido entre el las ventas y eso es lo
que merman marcará también el valle ese
margen que me estaba quedando comenzó el
que voy a pagar gastos administrativos
financieros de terceros y al final queda
debe quedar una utilidad no y por último
están los indicadores de rotación o hay
un indicador de indicador de rotación de
carteras rotación de inventarios
cada cuánto me están contando los
inventarios cada cuánto
que está ingresando la cartera y ahí
donde yo comienzo a establecer unas
metas fíjense una cosa si a mí me están
pagando al 90 95 días y ya yo eso lo
tengo como una costumbre 120 días y ya
lo hice así y la única solución es pedir
sobregiros ir al banco prefiero pedir un
préstamo para poder cubrir la operación
estoy cayendo un error porque ahí estoy
teniendo un costo un costo alto de la
operación costo financiero oye pero qué
tal si yo como gerente hoy habló conmigo
con mi cliente y hablo con mi padre y le
digo me la ayuda de bibliotecario yo te
despacho pero ayuda al metro la castrina
el normal con la cartera rebajar una
semana en la rotación de cartera
impactan la empresa en empresa en la
caja en el caso de entrada de la empresa
ostensiblemente y muchas créanme lo que
muchas veces no vamos a tener que acudir
al factoring y al sobregiro que es
costoso más costoso que el crédito de
largo en crédito de largo plazo no
quiere decirles que no lo debemos tener
porque eso es una opción de crédito
actual y debemos tenerla en cuenta para
el endeudamiento a corto plazo
el factoring el sobregiro los créditos
rotativos son una opción también
y está el tema de la rotación de
inventario y contar tener inventarios
también muy costosos
el espacio cuesta entonces prácticamente
hay que llevarlo a lo que al al famoso
e
justo a tiempo nos sientan yo sin time
pero bueno llevando a hacer es muy
difícil pero hoy en día la tendencia de
manejar
pero inventarios porque es muy costoso
entonces esos cuatro de esos cuatro
grupos de indicadores liquidez
endeudamiento rentabilidad y rotación
son los indicadores grupos de
indicadores que recomiendo implementar
yo les recomiendo no más de cinco o seis
indicadores comencemos por eso word
extra me lo bueno no tenemos más
preguntas muchas gracias por compartir
toda esa información con nuestros
empresarios le damos las gracias a
camilo matiz ha sentido y trago es un
marrugo angela ríos y hay quien el arcón
que estuvieron acompañándonos en este
espacio compartiendo información a
nuestros asistentes
y bueno muchas gracias muchas gracias
por compartir no es todo está toda esta
información
muchas gracias a ustedes también en la
cámara la fundación y a todos los
participantes
es bueno feliz resto de día hasta luego.